США можуть втягнути біткоїн у нову кризу

Якщо США офіційно вступлять у конфлікт між Ізраїлем та Іраном, біткоїн та весь крипторинок можуть зіткнутися з різким падінням у короткостроковій перспективі.

Судячи з останніх публікацій Дональда Трампа та геополітичних чуток, Білий дім може ухвалити рішення про втручання. Аналітики очікують, що у разі ескалації на глобальних ринках посилиться втеча від ризику — ліквідність піде з волатильних активів.

Рейтинг найкращих трейдерів на думку відвідувачів сайту

дивитися рейтинг

“Закрили мінімальну угоду +40%…”

“Зараз працюємо в плюс, +1300 $ на місяць..”

“Виходить стабільно виводити по 500-600 $”

Біткоїн під загрозою падіння у разі втручання США

Зараз біткоїн торгується близько $104 500 , але при різкому погіршенні ситуації може втратити 10–20% лише за кілька днів. Аналогічні сценарії вже спостерігалися під час інших геополітичних криз.

Коли починається масштабний конфлікт, інвестори зазвичай біжать у традиційні захисні активи — долар, золото та казначейські облігації США.

Хоча крипта нерідко подається як альтернатива традиційним активам, у стресових ситуаціях вона поводиться як високоризикований інструмент.

Так, на початку війни Росії та України у 2022 році біткоїн втратив понад 12% всього за тиждень. Пізніше він частково відновився, але протягом усієї ескалації рухався в унісон із фондовим ринком.

Ончейн-метрики теж підтверджують зростання тривоги: падає кредитне плече, збільшуються перекази на біржі, а обсяги торгів знижуються. Всі ці сигнали говорять про втечу інвесторів та зниження ризиків.

Макроекономічні фактори посилять волатильність на крипторинці

Якщо США справді втрутиться і розпочнеться повномасштабний конфлікт, нафта може одразу піти вгору. Для ФРС це проблема, адже ставки знижувати вже не можна, а отже, курс на жорстку політику доведеться продовжити чи навіть посилити.

Стрибок цін на енергоносії легко витягне інфляцію вище 2% , особливо з урахуванням того, як нервово нафта WTI реагує на все, що відбувається на Близькому Сході.

Перебої в постачанні, зростання цін на логістику, все це вдарить по бізнесу по всьому світу.

Федрезерву в такому разі доведеться обирати: рятувати економіку чи гасити інфляцію. Якщо підуть другим шляхом, реальні прибутковості зростуть, а крипта просяде.

Прибутковість 10-річних облігацій США вже наближається до 4,4% . Якщо витрати на військову операцію зростуть, то вона може продовжити зростання.

На тлі держборгу $36 трлн це посилить побоювання щодо стійкості бюджету, особливо серед великих інвесторів, які і так із тривогою стежать за динамікою боргових ринків.

Водночас може зміцнитися долар. Зараз індекс DXY знаходиться в районі 98,3 , але у разі ескалації він, швидше за все, продовжить зростання. Глобальні капітали у такі періоди зазвичай йдуть у долар як у захисний актив.

А зростання долара історично чинить тиск на біткоїн та альткоїни. Особливо це відчувається в країнах, що розвиваються, звідки капітал йде у валюту США.

Крипторинок страждає і тоді, коли традиційному фондовому ринку посилюється турбулентність.

Індекс VIX демонструє страх на фондовому ринку. Зазвичай він зростає у періоди військових та геополітичних криз. Це призводить до скорочення ризикових позицій та ліквідацій на криптобіржах.

Майбутнє біткоїну залежить від тривалості конфлікту та дій ФРС

Якщо втручання США виявиться короткостроковим і спричинить швидке перемир'я, ринки можуть відіграти втрати. Історично біткоїн відновлювався через 4–6 тижнів після подібних шоків — це відбувалося на тлі минулих військових криз.

Але якщо війна затягнеться чи перекинеться на весь регіон, крипта може надовго застрягти у турбулентності: ліквідність піде, ціни будуть під тиском. Поки не стане зрозумілим, чим усе закінчиться, інвестори навряд чи полізуть у ризик.

З іншого боку, якщо перебої у постачаннях знову розженуть інфляцію, біткоїн можуть згадати як інструмент проти знецінення грошей.

Але відразу виникає проблема. Висока інфляція — це привід для ФРС тримати жорстку політику, а отже, крипторинку буде складно показати стійке зростання.

Інституційні вкладення за таких умов можуть призупинитися і навіть піти на спад. Позиції по ф'ючерсах на CME , обсяг стейблкоінов та активність у мережах другого рівня стануть ключовими індикаторами настроїв у найближчі тижні.

Ключові рівні, за якими варто стежити, це психологічна позначка $100 000 для біткоїну та зона $2 000 для ефіру.

Якщо вони не встоять, технічні продажі можуть посилити тиск по всьому ринку та спровокувати глибшу корекцію для більшості великих токенів.