Маржин Колл: що це таке на біржі та як його уникнути

Margin Call виникає, якщо в інвестора недостатньо грошей підтримки брокерського застави. У цій ситуації трейдер зобов'язаний визнати, що зіткнувся з таким явищем, як «Маржин Колл» на біржі, і почати діяти. Так відбувається при падінні ціни нижче за рівень, встановлений посередником. Брокер попросить клієнта внести додаткові кошти, інакше закриє саму частину позицій. У статті ми розберемося як ідентифікувати такий сигнал.

Рейтинг найкращих трейдерів на думку відвідувачів сайту

дивитися рейтинг

“Закрили мінімальну угоду +40%…”

“Зараз працюємо в плюс, +1300 $ на місяць..”

“Виходить стабільно виводити по 500-600 $”

Маржин Колл: що це на біржі?

Це явище виступає вимогою брокера про внесення додаткових грошей на рахунок. Таким чином, Маржин Колл – це захисний механізм, що запобігає ризикам насамперед для посередника. Трейдер під час зіткнення з МаржинКолом може або поповнити свій рахунок, або закрити частину позицій. Як можна зрозуміти, ситуація береться до уваги при маржинальній торгівлі з кредитними коштами.

Про настання такої ситуації на біржі говорять тоді, коли рівень маржі на трейдерському рахунку сягає 100%. Простими словами можна сказати, що Margin Call – це рівність грошей на балансі та маржі. При сигналі брокер висуне вимогу про поповнення рахунку, при якому трейдер може проявити активність або не реагувати на ситуацію. У другому випадку посередник автоматично закриє частину угод, дбаючи про збереження балансу.

Сигнал використовують торговці різних фондових ринків, у тому числі Форекс, акцій, ф'ючерсів та CFD, причому на коротких та довгих позиціях. Основне завдання Маржин Кол, або Маржин Кол, у тому, щоб захистити брокера від ризику невиконання умов з боку клієнта за допомогою примусового закриття позицій, що зазнають збитків.

Коли настає Маржін-Колл?

Про настання цієї ситуації говорять, коли рівень маржі досягає 100% значення, заданого за умовами брокера. Цей показник є критичним, тому посередник надсилає інвестору повідомлення про те, що потрібно вжити заходів. Якщо трейдер не наважується поповнити рахунок, то брокер закриває угоди, коли настає Маржін Колл.

Маржа є сумою застави, що блокується на рахунку інвестора. Вона дозволяє клієнту скористатися кредитним плечем для відкриття нових позицій. Рівень маржі показує співвідношення між розміром використаної маржі та депозитом. Показник виражається у відсотках, тому досягнення значення 100 є критичним і змушує брокера надсилати повідомлення.

Важливо розібратися з поняттями, щоб зрозуміти, коли відбувається Маржин Колл. Так, рівень маржі в 100% означає, що гроші на балансі дорівнюють обсягу застави, взятої для відкриття угод. У розрахунку працює формула: рівень маржі = (засоби /необхідна маржа) * 100. У чисельнику залишок коштів у балансі, а знаменнику розташовується розмір застави.

При торгівлі багато фахівців використовують платформи MT4 та MT5, на яких легко визначити момент наближення МаржинКол. Розрахунки на таких майданчиках відбуваються буквально тут і зараз, та ще й в автоматичному форматі, що є гідністю таких сервісів та пояснює їхню затребуваність. Торгові платформи проводять аналіз ринку та видають актуальні дані, що дозволяють грамотно розподілити свої активи та засоби, щоб скоротити ризики догляду в мінус. Більше подробиць про ключові терміни та стратегії ви можете знайти в розділі Азбука трейдингу.

Приклад розрахунку Margin Call

Наведемо стандартний приклад розрахунку Маржина Колла в трейдингу. Припустимо, інвестор має €1,000 як початковий депозит, і він використовує кредитне плече 1 до 20. Трейдер бажає придбати актив на суму в €2,000. Тоді він скористається своїми грошима і стільки візьме у брокера. У нашій вигаданій ситуації ціна активу через час опустилася до €1,200, а тоді рівень маржі становитиме вже 1000/2000*100% = 50%.

Нова маржа сягає 83,33%, оскільки кошти на балансі залишилися такими самими, але необхідна підтримки сума застави скоротилася. Коли рівень сягає 100%, говорять про наступ Марджін Колла. У такій ситуації інвестору надійде повідомлення від посередника, який представив позикові гроші, який попросить вжити заходів. Трейдер може додати свої кошти, наприклад, €500, щоб рівень піднявся вище за позначку в 100%. В іншому випадку позиція закриється автоматично за поточними ринковими цінами, що може спричинити збитки. Після закриття позиції підтримуюча сума скоротиться.

Таким чином, рівень маржі залежить від коливань вартості активу. МаржинКол у трейдингу є важливим показником і для брокера, і для трейдера, який може своєчасно реагувати на ситуацію.

Як уникнути маржинального колу?

Для уникнення подібної ситуації інвестору потрібно слідувати кільком порадам від експертів:

Обмежити кількість відкритих позицій. Варто уникати входу в кілька угод, щоб скоротити використання застави та зменшити ризик появи маржинального колу. Наприклад, якщо на рахунку інвестора 1,000 євро, то йому варто обмежитися парочкою позицій.
Врахувати, що розмір позиції має бути пропорційний доступним коштам. При відкритті угоди варто вибирати позиції, розмір яких дорівнює доступному капіталу, ніж перевитратити маржу. За тих же €1,000 не рекомендується обмежуватися однією великою позицією.
Встановлювати стоп-лоси для зменшення ризику Margin Calls. Для кожної угоди використовують захисні механізми, щоб не зіткнутися з великими втратами.
Відстежувати управління капіталом. Трейдеру необхідно розробити чіткий план і дотримуватися його, щоб вчасно перерозподіляти ризики.

Перелічені нескладні у застосуванні правила допомагають трейдерам зменшувати свої ризики під час роботи з брокерськими засобами, взятими у позику. Поняття Маржин Колл застосовується на Форекс, а також при торгівлі ф'ючерсами, акціями та іншими активами.

Висновок

Перед початком маржинальної торгівлі інвестор має розібратися з вимогами брокера, щоб уникнути серйозних порушень. Такий підхід дозволить зменшити ризики збитків та допоможе працювати у плюс. Розуміння умов, висунутих посередником, важливе для: