Аналітики: Держава стане головним бенефіціаром запровадження цифрового рубля – Bits Media
Як заявили експерти, опитані виданням NBJ, ключовим бенефіціаром від поетапного впровадження цифрового рубля у фінансову інфраструктуру стане держава.
За словами провідного фахівця з банківських рейтингів «Експерт РА» Олексія Кирюхіна, стратегічною метою пілота з державним стейблкоіном є формування ще одного контуру платежів та підвищення прозорості фінансових потоків. Для ЦБ РФ головні позитивні сторони впровадження цифрового рубля полягають у поліпшенні контролю за використанням бюджетних коштів та зниження витрат регулятора на друк та обслуговування готівки, вважає експерт.
Економіст і топ-менеджер у галузі фінансових комунікацій Андрій Лобода зазначив, що вигоду отримає і Федеральна податкова служба (ФНП), оскільки у відомства спроститься контроль за доходами компаній та населення, і підвищаться податкові відрахування.
Банк Росії розглядає цифровий рубль як додатковий інструмент для платежів та переказів, здатний надати громадянам та компаніям нові можливості та зручність у розрахунках. Для фізичних осіб головною перевагою стане відсутність комісій — усі перекази між користувачами та оплата товарів проводитимуться безкоштовно, що знизить залежність від тарифів комерційних банків, зазначили у ЦП.
Заступник голови Банку Росії Зульфія Кахруманова підкреслила, що без комісії можна буде переказувати будь-які суми — як собі, так і іншим користувачам. Також безкоштовно відкриється та обслуговування цифрового гаманця.
«Для громадян цифровий рубль буде новою та зручною формою розрахунку та платежу, хоча б тому, що їм можна буде розплачуватись навіть зі смартфона як “віртуальною готівкою”, тому що для розрахунків у цифрових рублях не потрібен інтернет», — повідомила провідний аналітик Freedom Finance Global Наталія Мільчакова.
За її словами, втратити цифровий рубль буде вкрай складно, оскільки кожен із них має унікальний код, який дозволить Банку Росії відновити кошти при спробі злому гаманця. Цифрові рублі не можна вкрасти, як готівку чи банківську картку. Для шахраїв нова система стане серйозною перешкодою, адже ЦП зможе відстежити шлях кожного рубля, що призведе до скорочення кількості злочинних схем.
Незважаючи на очевидні переваги, проект має і потенційні ризики. На думку Кирюхіна, інтерес користувачів може знизитися через відсутність кешбеків, бонусних програм та відсотків на залишок, а також через побоювання щодо захисту персональних даних та збереження контролю над власними коштами.
Економіст Андрій Лобода додав, що частина громадян може насторожити можливість повного контролю за витратами, ризику блокування рахунків за рішенням влади та зниження рівня конфіденційності. Для підприємців, які вирішили підключитися до проекту, передбачені вигоди – зниження комісій за прийом платежів, прискорення розрахунків та спрощення податкової звітності за рахунок прозорості операцій, пояснив експерт.
Лобода нагадав, що з 1 липня 2025 року компанії будуть зобов'язані надавати дані щодо операцій з цифровим рублем, а з 1 вересня 2026 року – приймати його до оплати, якщо їхній річний виторг перевищує 120 млн рублів. Для компаній з оборотом понад 30 млн рублів ця вимога набуде чинності раніше.
За словами економіста, бізнесу доведеться витратитися на оновлення касового обладнання, навчання співробітників та адаптацію до нових форматів платежів. Додатковою проблемою може бути відсутність міжнародного визнання цифрового рубля, що обмежує зовнішні розрахунки.
Експерти прогнозують, що у перші роки після запуску від двох до десяти трильйонів рублів можуть перейти з безготівкових рахунків у цифрові рублі.
«Цей процес буде розтягнутий у часі і залежатиме від того, наскільки активно держава використовуватиме цифровий рубль для виплат, наскільки бізнес його прийматиме, і наскільки громадяни захочуть ним користуватися. Повного та різкого відтоку коштів не передбачається завдяки поступовому впровадженню та добровільному характеру використання», — зазначив Лобода.
Він вважає, що основні ризики для банків пов'язані з перетіканням ліквідності та скороченням прибутку у роздрібному секторі. Особливо вразливими виявляться невеликі регіональні та онлайн-банки, які заробляють переважно на комісіях та різниці за депозитами та кредитами. У великих банків, таких як Ощадбанк та ВТБ, шанси на адаптацію вищі завдяки розвиненим екосистемам та додатковим джерелам доходу.
За оцінкою Мільчакової, втрати банківського сектора в перші роки впровадження цифрового рубля можуть становити близько 80 млрд рублів.
“Справді, спочатку впровадження нововведення принесуть банкам втрати через скасування еквайрингу, відтоку коштів з депозитів на платформу ЦП і неможливості пропонувати клієнтам кредитування і зберігання вкладів у цифровому рублі”, – зазначила вона.
Проте, як вважає аналітик, банки надалі побачать нові можливості. Саме тому проект підтримали системоутворюючі банки, які погодилися брати участь у тестуванні.
На думку Андрія Лободи, Центробанк, запускаючи цифровий рубль, поєднує функції регулятора та оператора платформи, що викликає напруженість у відносинах із комерційними банками. Незважаючи на заяви про рівні умови, проект посилить позиції найбільших державних банків, які швидше за інші адаптуються до змін, а дрібні банки можуть не витримати технологічного та фінансового навантаження, що призведе до їх скорочення, резюмував аналітик.
Раніше глава Банку Росії Ельвіра Набіулліна заявила, що головна перевага державного стейблкоїну полягає у можливості відстежити всі бюджетні витрати.
Источник: bits.media
