На крипторинці трейдер традиційно стежить за графіками, малює лінії, намагається вгадати момент входу та виходу на око. Для одного активу це терпимо, але як тільки монет стає кілька, ручна розмітка перестає працювати. У цей момент йдуть технічні інструменти, і один з найпопулярніших серед них – індикатор смуги Боллінджера, пише РБК Крипто.
Смуги Боллінджера допомагають не просто дивитися на ціну, а розуміти, де вона знаходиться щодо свого недавнього діапазону та як змінюється волатильність ринку. В умовах різких злетів та падінь характерних для криптовалют, такий інструмент дає наочну рамку: коли ринок спокійний, коли назріває прорив і наскільки екстремальною вже стала поточна ціна.
Смуги Боллінджера – це технічний інструмент, який накладається прямо на графік ціни та будується із трьох ліній (bands). Центральна лінія – проста ковзна середня за певний період. Верхня та нижня формуються як середня плюс та мінус дві стандартні девіації ціни. Фактично це динамічний коридор, усередині якого ціна проводить більшу частину часу.
Якщо дивитися на індикатор формально, логіка проста: береться ряд цін закриття, йому вважається середнє значення і стандартне відхилення. Далі для кожної свічки малюється середня лінія, а зверху та знизу — межі на відстані двох стандартних відхилень. Коли розкид цін невеликий, стандартне відхилення невелике, і лінії стискаються. При сплеска активності індикатор розширюється, показуючи зростання волатильності. Тому смуги Боллінджера зручно використовувати як індикатор спокійно / шторміт.
Смуги Боллінджер є майже в будь-якому серйозному терміналі: TradingView, біржові графіки, мобільні додатки. Щоб додати індикатор, достатньо вибрати актив, відкрити розділ технічного аналізу та знайти інструмент Bollinger Bands. Після вибору на графіку з'являться три лінії довкола ціни.
Класичний варіант налаштувань – період ковзної середньої 20 і відхилення 2. На практиці для криптовалют часто використовують коротший період, наприклад 14 свічок, особливо якщо йдеться про денний графік. Формула залишається такою ж: середня ціна за вибране вікно плюс/мінус два стандартні відхилення. Відхилення в параметрах індикатора можна змінювати: зменшення робить смуги більш тісними та чутливими, збільшення фільтрує частину шуму та залишає лише найсильніші екстремуми.
При роботі важливо стежити не за тим, як лінія рухається всередині незакритої свічки, а за тим, де ціна закривається щодо bands. Смуги Боллінджера як інструмент аналізу спираються саме на завершені значення і більшість торгових рішень краще прив'язувати до закриття свічки, а не до випадкового проколу кордону в середині руху.
Смуги Боллінджера не дають чітких команд «купувати» чи «продавати», але підказують, де ринок стиснувся, де розширився і наскільки далеко ціна відійшла від свого середнього рівня. У криптоторгівлі це перетворюється на кілька базових схем використання індикатора.
Перший важливий сигнал – стиск (squeeze). Коли волатильність падає, стандартне відхилення знижується, та bands помітно зближуються. На графіку BTC або ETH це добре видно у періоди затяжної бічної торгівлі: короткі свічки, смуги стягнуті, ціна бовтається навколо середньої лінії. Такий стан часто передує сильному виходу з діапазону, хоча сам індикатор не вказує, чи буде рух вгору або вниз.
Другий тип сигналу пов'язаний із виходом ціни за кордон. Дотик чи пробій верхньої смуги каже, що ціна пішла до верхнього краю свого недавнього діапазону, нижньої — до нижнього. У тренді BTC свічки можуть йти вздовж верхньої лінії, показуючи стійкий купівельний натиск, а відскок від нижньої смуги з поверненням до середньої іноді використовують як сценарій короткої контртрендової угоди. Вихід за кордон сам по собі не гарантує розвороту: при потужному тренді ціна легко «живе» у верхній лінії досить довго.
Третій момент – рух уздовж смуги. У стійкому тренді ціна нерідко притискається до однієї з кордонів, а середня ковзна перетворюється на динамічну підтримку або опір. Для індикатора лінії Боллінджера важливо не намагатися щоразу «ловити вершину» за фактом торкання лінії, а дивитися, чи змінюється структура руху, чи з'являються ознаки послаблення імпульсу на інших індикаторах.
Криптовалюти живуть у режимі постійних новин, різких вкидань ліквідності та швидких трендів, тому індикатор смуги Боллінджера на них поводиться жвавіше, ніж на спокійних фондових активах. Лінії розширюються і стискаються частіше, виходи за кордон трапляються напрочуд легко, а частина сигналів виявляється просто відображенням шуму.
Це накладає кілька практичних вимог. По-перше, параметри індикатора варто підбирати під конкретний ринок. Занадто коротке вікно на хвилинних або п'ятихвилинних графіках перетворює лінії означатиме, що ціна постійно торкатиметься меж, але реальних точок входу мало. По-друге, на крипторинку смуги Боллінджера логічно поєднувати з фільтрами: об'ємом, RSI, MACD або хоча б простою оцінкою тренду за більшим таймфреймом. Там, де BTC на денному графіку тільки виходить із фази стиснення ліній, на годинниковому вже може бути зрозумілим переважний вектор.
По-третє, на тлі важливих новин сплески волатильності «розриватимуть» смуги в обидві сторони. У такі моменти індикатор більше показує, що ринком керує імпульс новин, а не спокійна технічна логіка. У цей період стратегії, засновані лише на торканнях ліній, працюють гірше, і смуги Боллінджера краще сприймати як контур ризику: наскільки сильно ціна вже вирвалася за звичні рамки.
Представимо денний графік BTC із застосованими смугами Боллінджера. На одному відрізку видно, як кілька тижнів ціна коливається навколо середньої лінії, а ширина ліній звужується. Це класична зона невизначеності: ринок начебто збирається із силами. У якийсь момент з'являється свічка, яка закривається вище за середню і практично стосується верхньої лінії, потім наступна свічка закріплюється ще вище. Одночасно смуги починають розширюватися. Таке поєднання – вихід зі стиснення плюс розширення bands на зростанні – багато хто сприймає як підтвердження початку нового імпульсу.
Інший приклад можна побудувати на ETH. Ціна кілька разів опускається до нижньої смуги, але кожен наступний мінімум виявляється трохи вищим за попередній. Середня лінія поступово розвертається нагору. У момент, коли свічка пробиває середню та закривається ближче до верхнього краю коридору, смуги Боллінджера допомагають побачити, що продавці втрачають ініціативу, а ризики розвороту на користь покупців зростають. Якщо при цьому збільшити масштаб і подивитися, що на чотиригодинному або денному графіку індикатор теж виходить зі стиснення, сигнал сприймається ще сильніше.
Чисто прикладний сценарій – використання ліній для вибору цілей за угодою. Трейдер бачить відскок від нижньої смуги на BTC, вхід оформляється після закріплення вище за середню, а верхня лінія виступає приблизною зоною, де можна або частково зафіксувати прибуток, або підтягнути стоп і дати позиції «дихати». Такий підхід не гарантує ідеального виходу по вершині, натомість задає зрозумілу структуру: вхід біля межі діапазону, контроль позиції навколо середньої та фіксація ближче до протилежної смуги.
Головна помилка під час роботи з індикатором лінії Боллінджера — сприймати його як самостійну торгову стратегію. Якщо ставитись до будь-якої свічки, яка стосується верхньої смуги, як до сигналу «продавати», а до торкання нижньої — як до «купувати», результатом стане серія угод проти стійких трендів. На сильному зростанні ціна здатна триматися тижнями у верхнього краю коридору, і кожен розворот «по смугах» обернеться достроковим виходом з прибуткових угод або відвертими збитками.
Другий поширений прорахунок – ігнорувати закриття свічки. Всередині дня ціна може різко проколоти верхню або нижню лінію і відразу повернутися назад. Якщо реагувати на такі сплески у моменті, індикатор здаватиметься хаотичним. Набагато надійніше фіксувати, де свічка завершилася: чи залишилася вона всередині bands чи справді закрилася поза діапазону. Це знижує кількість хибних реакцій.
Третя помилка пов'язані з параметрами. Один і той же набір не повинен ідеально працювати на всіх монетах і таймфреймах. Для частини активів період 14 свічок і стандартне відхилення 2 будуть оптимальними, для інших – дадуть занадто багато шуму. Смуги Боллінджера як користуватися ними ефективно – це завжди про тестування: прогнати індикатор на історичних даних, подивитися, де стиснення дійсно передували сильним рухам, а де сигналів було надто багато, і вони ні до чого не приводили.
Якщо сприймати смуги Боллінджера як універсальне доповнення до загального аналізу – інструмент оцінки волатильності та положення ціни у своєму діапазоні, – індикатор добре вписується у торговий план. Він допомагає бачити, коли ринок перейшов у фазу затишшя, коли починає «розширюватися» і наскільки далеко зникла ціна від середніх значень. У поєднанні з трендом, об'ємом та іншими індикаторами смуги Боллінджера перетворюються з простих трьох ліній на графіку на робочий елемент криптотрейдингу.