Початок тижня ознаменувався значною волатильністю для Bitcoin. У понеділок ціна провідної криптовалюти досягла двотижневого мінімуму, опустившись до позначки в 67,3 тис. доларів. Однак, пізніше, на тлі заяв про можливі переговори між Сполученими Штатами та Іраном, вартість Bitcoin тимчасово зросла до 71,4 тис. доларів. Згодом, офіційні представники Ірану спростували інформацію про будь-які переговори, зазначивши, що подібні заяви були зроблені з метою впливу на ціни на енергоносії та реалізації військових планів. Це призвело до корекції курсу Bitcoin, який повернувся до рівня близько 70 тис. доларів. Експерти обговорили потенційний вплив поточної геополітичної кризи на криптовалютний ринок та висловили свої прогнози щодо його динаміки впродовж цього тижня.
Аналіз ринкової ситуації
За словами незалежного консультанта з IT-технологій Романа Некрасова, загострення геополітичної напруженості на Близькому Сході, що збіглося з традиційно низькою ліквідністю на крипторинку у вихідні, стало ключовим фактором зниження ціни Bitcoin. “Посилення геополітичної напруженості виступило тригером для продажу ризикових активів. Настрої “risk-off” охопили ринок, а враховуючи, що у вихідні ліквідність на крипторинку традиційно низька, це спричинило каскад ліквідацій”, – зазначив експерт. Він пояснив, що така поведінка є типовою для криптовалют: негативні новини чи чутки у вихідні дні мають надмірний вплив на курс Bitcoin через суттєво нижчі обсяги торгів порівняно з буднями. Хоча крипторинок функціонує цілодобово, великі інституційні гравці та фонди зменшують свою торговельну активність у ці періоди. Некрасов додав, що в умовах низької ліквідності домінують роздрібні трейдери, багато з яких використовують кредитне плече. Ці учасники ринку є більш чутливими до негативних новин та несподіваних подій.
Прогноз на тиждень
Експерт вважає, що на поточному тижні головна увага буде прикута до геополітичної ситуації, а настрої “risk-off” продовжуватимуть домінувати. Bitcoin, ймовірно, буде коливатися в широкому діапазоні від 65 тис. до 74 тис. доларів. Будь-які негативні новини, пов’язані з ескалацією військового конфлікту в регіоні Ормузької протоки, можуть штовхнути ціну Bitcoin ближче до нижньої межі діапазону, тоді як натяки на переговори – до верхньої. Водночас, подолати верхню межу діапазону без вагомих стимулів для зростання буде складно, на думку Некрасова. Він припустив, що відновлення цін на нафту до 80 доларів за барель могло б стати таким стимулом.
Макроекономічні наслідки
Керуючий партнер VG GROUP Вагіз Нуруллов зазначив, що учасники ринку поступово усвідомлюють відсутність швидких та однозначно позитивних сценаріїв завершення конфлікту на Близькому Сході. За його словами, поточна динаміка значною мірою відображає очікування щодо короткострокового характеру конфлікту, а волатильність залежить від новинного фону та заяв політичних лідерів. “Однак, такий погляд може виявитися передчасним. Значна частина економічних наслідків ще не знайшла відображення в макроекономічній статистиці”, – підкреслив Нуруллов. Він припустив, що можливий розвиток ситуації передбачає перехід до другої фази – інфляційного шоку, який може проявитися протягом найближчих тижнів. Ключовим фактором у цьому контексті є енергетичний сектор: порушення в роботі нафтогазової інфраструктури здатні запустити ланцюгову реакцію. Зростання вартості палива призводить до подорожчання логістики, що, у свою чергу, прискорює зростання цін на товари та посилює інфляційний тиск. Нуруллов звернув увагу на те, що в таких умовах очікування щодо пом’якшення монетарної політики зменшуються. Голова Федеральної резервної системи (ФРС) Джером Пауелл раніше вказував на відсутність підстав для зниження відсоткових ставок у короткостроковій перспективі. Водночас, можливості регулятора щодо стримування інфляції обмежені, оскільки її джерелом стає не надлишковий попит, а скорочення пропозиції. В результаті формується низка потенційних наслідків: збереження високих відсоткових ставок, тиск на оцінки технологічних компаній (через зростання витрат, що відобразиться у звітності) та загальне ослаблення ринкової стійкості. Експерт зазначив, що на цьому тлі традиційна інвестиційна стратегія “купівлі на просадках” може втратити свою ефективність, а поточна корекція може виявитися лише першою стадією глибших структурних змін.
Резюме Crypto Top: Геополітична невизначеність та низька ліквідність на вихідних спричинили значні коливання ціни Bitcoin. Прогнозується збереження волатильності в межах широкого діапазону, з потенційним впливом інфляційних процесів на ринок у середньостроковій перспективі.