Що таке маржа на біржі: повний посібник з маржинальної торгівлі

Маржинальна торгівля – це практика використання позикових коштів у брокера для торгівлі фінансовим активом. Ви берете у торгової платформи кредит, який зобов'язуєтесь погасити, коли отримаєте прибуток. Маржинальна торгівля дозволяє заробити більше, ніж за стандартної торгівлі, а й несе у собі чимало ризиків. У нашому матеріалі ми познайомимо читачів з механізмом цього виду трейдингу, пояснимо простими словами, що таке маржа на біржі, введемо в курс основних термінів та поділимося цінними порадами, які допоможуть уникнути невдач.

Рейтинг найкращих трейдерів на думку відвідувачів сайту

дивитися рейтинг

“Закрили мінімальну угоду +40%…”

“Зараз працюємо в плюс, +1300 $ на місяць..”

“Виходить стабільно виводити по 500-600 $”

Визначення та основні поняття маржі

Маржинальна торгівля — біржовий інструмент, який дозволяє інвесторам купувати більше цінних паперів чи інших активів, аніж вони могли б придбати лише за власні кошти. Це збільшує як потенційний прибуток, і фінансові ризики через можливість отримання величезних збитків. Для новачків корисно ознайомитися з абеткою трейдингу , де простими словами пояснюються основні поняття, включаючи маржу, кредитне плече та вплив великих гравців на ринок.

Розповімо про основні терміни в маржі для трейдерів-початківців:

• Купівельна спроможність — кошти, доступні для купівлі активів без необхідності внесення додаткових грошей.
• Заставна вартість – активи, закладені для забезпечення кредиту. Вони можуть бути вилучені у разі невиплати коштів.
• Ліміти концентрації — обмеження брокера, що визначають суму, яку ви можете зайняти окремим активом. Так компанії захищаються від значних втрат. Ліміт не дозволяє трейдерам надмірно концентруватися на конкретній позиції.
• Маржинальний рахунок – обліковий запис з кредитним плечем, де брокерська фірма видає власнику облікового запису частину покупної ціни певних цінних паперів. Кредит на маржинальному рахунку забезпечено самими активами. Коли вартість акцій впаде, власнику буде запропоновано або внести більше готівки, або продати частину акцій.
• Позикові кошти — активи, які ви позичаєте під заставу переданих активів як маржу.
• Примусова ліквідація — ця ситуація буде ініційована, коли рівень ризику маржинального рахунку нижчий за рівень ризику ліквідації. Тобто позиція буде автоматично закрита, а всі активи на обліковому записі будуть використані для погашення кредитів.

Механізми маржинальної торгівлі

Перш ніж приступити до торгівлі, вам потрібно буде виконати наступний алгоритм дій:

• Відкрийте маржинальний брокерський рахунок. Потрібен спеціальний обліковий запис у брокера, який відрізняється від стандартного профілю. Відрізняються умови торгівлі, уточнити їх можна на сайті обраної платформи.
• Внесіть депозит. Деякі брокери мають вимоги до власного капіталу, наприклад, до маржинальної торгівлі допускаються тільки ті трейдери, які мають не менше 1 тисячі доларів на депозиті.
• Виконайте маржинальні вимоги щодо технічного обслуговування. У вас завжди має бути достатньо коштів на вашому рахунку для покриття всіх торгових позицій. Ваш капітал має завжди покривати 100% маржі.

Пояснимо, як розрахувати маржу у трейдингу. Нам потрібно буде застосувати просту формулу:

М = ВП/КП, де:

• М – маржа.
• ВП – обсяг позиції.
• КП – кредитне плече.

Приклад маржинального трейдингу. Інвестор хоче купити акції на суму 10 тисяч карбованців. Брокер вимагає мінімальну маржу у розмірі 50%, отже, на рахунок потрібно буде внести щонайменше 5 тисяч власних коштів.

Основні типи маржі

Розглянемо які види маржі зустрічаються в трейдингу.

Початкова маржа

Це мінімальна сума капіталу, яку інвестор має зробити для відкриття маржинальної позиції. Вона виражається у відсотках загальної вартості угоди. Більшість брокерів вона може бути більше 50%.

Підтримуюча маржа

Це мінімальний розмір капіталу, що інвестор має підтримувати на своєму маржинальному рахунку після відкриття позиції. Він гарантує, що балансу буде достатньо, щоб покрити потенційні збитки під час торгової сесії.

Якщо вартість позиції інвестора впаде занадто сильно, а його обсяг торгів опуститься нижче за підтримуючу маржу, брокер видасть маржин-колл. Про те, як уникнути маржин-колів та що таке стоп-аут, читайте нижче.

Вільна маржа

Що таке вільна маржа на біржі? Це різниця між капіталом та початковою маржею. Вільна стосується коштів на рахунку трейдера, які не прив'язані до маржі для поточних відкритих позицій. Якщо у вас є відкриті позиції, і вони зараз прибуткові, ваш капітал збільшиться, а у вас буде більше вільної маржі. І навпаки, якщо угоди збиткові, вона зменшиться.

Що таке рівень маржі на біржі та як його контролювати

Контроль рівня маржі в трейдингу має вирішальне значення для запобігання маржин-колів та стоп-аутів. Перший приходить коли рівень падає до 100%, що означає, що ваш капітал на рахунку зменшився до точки, коли всі ваші кошти використовуються для підтримки відкритих позицій. Під час маржин-колу не вийде відкрити нові угоди, доки ви внесете більше коштів або закриєте деякі позиції.

Стоп-аут відбувається, коли рівень вашої денної маржі досягає критичного порога (близько 30-50%). Брокер автоматично закриє позиції, щоб захистити рахунок від негативного балансу. Функція допомагає трейдерам не втратити більше грошей, ніж є на їхньому рахунку. Вивчіть відсоткові ставки розрахунку маржі у вашого брокера та уважно керуйте своїми позиціями, щоб уникнути примусової ліквідації.

Нижче зібрані рекомендації щодо того, як контролювати рівень маржі в денній торгівлі:

• Уникайте високого кредитного плеча. Не треба намагатися «стрибнути вище голови». Занадто високий леверидж може призвести до швидкої втрати капіталу, тому будьте обережні з розмірами позицій.
• Контролюйте відкриті угоди. Уважно стежте за своїми операціями та їх результатами. Ринок схильний до волатильності, тому ваші активи вимагають постійного контролю.
• Внесіть додаткові засоби. Якщо рівень маржі наближається до критичної позначки, слід поповнити баланс облікового запису. Як правило, це все одно виявляється вигіднішим, ніж платити витрати брокеру.
• Закрийте збиткові позиції. Краще закрити 2-3 невдалі угоди самостійно, ніж ризикувати примусовим закриттям плюсових ордерів вже на вимогу брокера.

Контроль за рівнем маржі є ключем до запобігання маржин-колів та стоп-аутів.

Основні ризики та як їх мінімізувати

При маржинальної торгівлі користувачі можуть зіткнутися з маржин-колами. Якщо вартість позиції впаде нижче за маржинальну вимогу, брокер попросить трейдера внести більше коштів на рахунок. Інакше йому доведеться вдатися до форсованого закриття позицій. Маржин-колли — не найприємніша ситуація для трейдера, адже йому потрібно або невигідно закривати угоду, або вносити додаткові кошти зі своєї кишені.

Щоб керувати ризиками в торговій маржі, рекомендується використовувати такі практики:

• Грамотна установка стоп-лоссів. З їхньою допомогою ви захищаєте себе від значних втрат та пом'якшуєте емоційний аспект прийняття рішень під час волатильності ринку акцій та облігацій.
• Постійна диверсифікація портфеля. Інвестиції варто розподіляти за різними активами, галузями або секторами. Так ви зменшуєте вплив однієї несприятливої події на ваш спільний портфель. Диверсифікація допомагає захистити ваші інвестиції від великих збитків та подальшого маржин-колу.
• Безперервний фінансовий аналіз графіків наявних активів. Постійно відстежуйте ринкові тенденції та економічні показники. Не забувайте і про вплив новин на ринок, які можуть вплинути на ваші позиції. Проводьте ретельний технічний аналіз товарного чи іншого ринку перед здійсненням будь-яких маржинальних угод.

Управління ризиками у маржинальній торгівлі ще важливіше. Воно дозволяє вам усвідомити, де почати і де зупинитися, а також дає вам розуміння реалістичності поставленої мети.

Ефективні стратегії маржинальної торгівлі

Стратегії в маржинальній торгівлі можна умовно поділити на дві категорії:

• Агресивний. Можуть призвести до великого прибутку, але й чималих збитків. Підійдуть лише досвідченим трейдерам.
• Консервативні. Ці методики вважаються безпечнішими. Рекомендуються для трейдерів-новачків.

Розкажемо докладно про кожну з них.

Стратегії хеджування

Хеджування означає утримання протилежної позиції як страховка, щоб уникнути потенційних втрат від ваших поточних інвестицій. Якщо ви помітили, що деякі з ваших акцій можуть виявитися нижчими за свої показники, ви можете купити ф'ючерси та бінарні опціони, використовуючи маржу, яка компенсує вашу позицію.

приклад. Ви займаєте довгу позицію на ринку для певної акції чи товару. Якщо ціни почнуть падати в короткострокових інвестиціях, можна хеджувати ризик падіння, не закриваючи вашу угоду. Для цього використовуйте свій маржинальний рахунок для відкриття короткої позиції за тим самим активом. Це допоможе захистити базову позицію від короткострокових падінь.

Агресивні стратегії

При торгівлі за такою схемою найчастіше інвестори активно вливають свої заощадження до одного виду активів. Використовувати такий варіант варто лише в тому випадку, якщо трейдер усвідомлює реальні ризики та впевнений у цій позиції. Необхідно знайти стійкий ринковий тренд за допомогою фундаментального аналізу та відкрити угоду з використанням кредитного плеча. Торговий рахунок дозволяє збільшити ризики, але може загнати користувача у величезні мінуса. Агресивна торгівля, наприклад, на Форексі підійде лише тим, хто давно торгує на біржі.

Консервативні стратегії

Існує багато різних консервативних методик для маржинального трейдингу. Підійдуть і скальпінг, і інвестування в «важкоатлетів» для довгострокових інвестицій, і методика усереднення грошової вартості. Докладніше про кожну з них ви можете на нашому сайті. Тут же поділимося рекомендаціями, які є основними для використання консервативних торгових стратегій на Форексі:

• Вкладати лише в активи з високою ліквідністю.
• Не думати, що ціни завжди зростатимуть навіть на бичачому ринку.
• Не інвестувати у високоризикові активи.
• Чи не торгувати на емоціях.

Хоча консервативні стратегії вважаються безпечними, ми рекомендуємо їх використовувати тільки досвідченими трейдерами. Маржинальна торгівля пов'язана з високими інвестиційними ризиками, а новачки не завжди вміють працювати з ними. Якщо ви трейдер-початківець, рекомендуємо вивчати ринок і укладати угоди тільки зі своїми коштами. У цьому допоможуть технічні індикатори та роботи для трейдингу, у яких вже прописані необхідні торговельні алгоритми.

Підсумки та рекомендації

Маржинальна торгівля дає величезні можливості трейдерам як з погляду прибутковості інвестицій, і ризиків. Це заняття потребує ефективного управління активами. Вдаватися до цього варіанта торгівлі ми рекомендуємо лише досвідченим трейдерам з розумінням ризик-менеджменту. Але навіть вони повинні зберігати пильність щодо своїх позицій, ринкових умов та рівнів маржі.

Серед основних небезпек маржинальної торгівлі варто виділити:

• Зростаючі брокерські комісії.
• Імовірність примусового продажу за ліквідаційною вартістю.
• Кратне зростання суми збитків при невдалій угоді на відміну від ситуації, якби використовувалися лише свої кошти.

Зберігайте ясність розуму і не торгуйте на емоціях, а матеріали на нашому сайті допоможуть розібратися в трейдингу криптовалют чи інших активів, і знайти ту стратегію, яка підійде саме вам.

Источник: coinspot.io