Усереднення у трейдингу: як правильно усереднювати позиції на акціях, ф'ючерсах та у крипті

Щоб відповісти на запитання «Що означає усереднюватись у трейдингу та в акціях на біржі», треба зрозуміти, що трейдери мають на увазі під усередненням позиції. Це така схема управління капіталу, коли інвестор знижує збитки при коливанні вартості проти початкового входу. Метою побудови такої системи є прискорення виходу в плюс при розвороті ринку для захисту капіталу.

Стратегія оптимально підходить для торгівлі на різних ринках, де спостерігаються різкі коливання, зокрема при роботі з криптовалютами, ф'ючерсами чи акціями. Усереднення може допомогти, але за вміння керувати ризиками, завчасне планування угод та розумінні актуальних показників.

Рейтинг найкращих трейдерів на думку відвідувачів сайту

дивитися рейтинг

“Закрили мінімальну угоду +40%…”

“Зараз працюємо в плюс, +1300 $ на місяць..”

“Виходить стабільно виводити по 500-600 $”

Як і навіщо усереднюються трейдери?

Правильно усереднюватись у трейдингу — це означає працювати за принципом компенсації збитків за рахунок додаткових покупок чи продажів. При низхідному тренді дивідендна акція X падає з $50 до $40, і трейдер, купуючи 100 акцій по $40, знижує середню ціну до $45, скорочуючи точку беззбитку до $45 замість початкових $50.

В умовах висхідного тренду, наприклад, при зростанні ф'ючерсу на нафту з $70 до $75, трейдер фіксує частину прибутку, продаючи 30% позиції і реінвестує кошти при корекції до $73.

Переваги та недоліки усереднення позицій

При правильному застосуванні стратегії відбувається зменшення ризиків у трейдингу та підвищення прибутковості. Помилки в розрахунках перетворюють її на механізм множення збитків. Давайте вивчимо позитивні та прибуткові сторони та недоліки стратегії на біржі.

Позитивні сторони усереднення позицій:

• Зниження точки беззбитку. Інвестор купив цінні папери по $10, але їх вартість знизилася до $9, він прикупить ще активів, щоб зменшити середню ціну входу. Наприклад, у нього вже є куплені 10 паперів по $10 із загальною сумою на $100, інвестор знову купує 10 акцій за $9 і витрачає на це $90. Середня ціна розраховується за формулою ($100 + $90)/20 акцій = $9,5. Коли вартість повернеться до $10, інвестор отримає прибуток у $10 — 20 акцій × $10 — $9 = $1, навіть якщо перша покупка була збитковою. Через війну середня вартість входу падає, скорочуючи шлях до прибутку.

• Використання рухів цін. На крипторинці, де коливання в 10% за добу – норма, усереднення допомагає “ловити” мінімуми у вартості, DCA знижує залежність від часу входу.

Недоліки:

• Збільшення збитків, якщо акція технологічних компаній продовжить падіння з $200 до $150, постійне усереднення може призвести до критичного просідання.
• Блокування капіталу, якщо не знати, як правильно усереднити акції у портфелі. Додаткові покупки вимагають вільних коштів, які не можна направити на інші можливості.
• Емоційні помилки. Більшість інвесторів використовують цю стратегію входу ринку акцій і довгострокових інвестицій без чіткого плану, піддавшись надії на отскок.

Ризики посилюються під час використання маржинального плеча. Зниження вартості на 15% спровокує маржин-кол навіть за грамотного усереднення.

Які методи усереднення ордера на акціях?

Щоб знати, як правильно усереднювати позиції на акціях та ф'ючерсах у трейдингу, потрібно вивчити управління ризиками та можливість адаптації портфеля до умов ринку.

Серед безлічі алгоритмів торгівлі на біржових індексах та в інвестиційних фондах виділяються два методи, що довели ефективність на практиці:

• Dollar-Cost Averaging (DCA) – щомісячне інвестування певної кількості грошей, незалежно від ціни. Інвестор, застосовуючи DCA, кожні 30 днів вкладав $1,000 в акції Tesla з січня 2020 по грудень 2023. У період високої волатильності, наприклад, при падінні з $900 до $600 в 2022 фіксовані суми дозволяли купувати більше лотів на мінімум. До кінця 2023 року усереднення позицій на акціях Тесла становило $720 за ринкової вартості $950, забезпечивши прибутковість 32% річних.
• Пірамідинг — алгоритм купівлі та продажу акцій, пов'язаний із збільшенням позиції у міру підтвердження тренду. Якщо цінний папір Microsoft пробив рівень опору $300 зі зростанням обсягів, інвестор додає 20% позиції на рівні $310 для формування інвестиційного портфеля.

DCA та пірамідинг – взаємодоповнюючі інвестиційні стратегії, кожна з яких вирішує конкретні завдання. DCA нівелює вплив короткострокової волатильності, наголошуючи на довгостроковій перспективі, а пірамідинг посилює прибуток у підтвердженому тренді. Успішна стратегія усереднення позицій на ринку акцій передбачає аналіз фундаментальних факторів, контроль обсягу позиції та регулярний моніторинг ринкової динаміки. Вибір методу залежить від горизонту інвестування, толерантності до ризику та поточної фази ринку.

Обидва методи показують, що усереднення – це не механічна дія, а частина системного підходу до інвестицій. Подібні стратегії входять до абетки трейдингу, адже вони допомагають початківцям та досвідченим інвесторам краще розуміти принципи управління капіталом та приймати рішення з опорою на аналіз ринку.

Усереднення позицій на ф'ючерсах: що знати?

У разі торгівлі ф'ючерсними контрактами з усередненням враховуйте термін експірації. Усереднення на ф'ючерсі нафти CL з експірацією через тиждень може бути ризиковано через контанго та роловер.

Використовуйте хеджування. При усередненні короткої позиції в трейдингу на індексі S&P 500 відкривайте довгі опціони Put для страховки.

Наприклад, трейдер продав ф'ючерс на золото $1,800, але ціна зросла до $1,850. Замість усереднення він купує опціон Call на $1,850, обмежуючи потенційні збитки.

Усереднення позицій у криптовалютах

Через високе коливання цін на ринку крипти, наприклад, при 30-денній волатильності, що дорівнює 80%, застосовуйте дробове усереднення. При падінні монети з $10,000 до $5,000, розділіть бюджет на 3 частини: покупка на $9,000, $7,000, $6,000 для відновлення втрат.

Використовуйте індикатори для контролю збитків у трейдингу за умови усереднення позицій. Рівні Фібоначчі на ринку цінних паперів нижче за $5,000 можуть сигналізувати про перепроданість.

Як використовувати аналіз ефективного усереднення?

Коли трейдери збираються середні позиції, вони поєднують технічний аналіз та фундаментальний аналіз. Теханаліз використовують як навігатор для точних входів. Інвестори спостерігають за відскоком ціни від рівнів підтримки, пробиттям опору, стежать за перетином середніх, що ковзають. У усередненні позицій у трейдингу робота з індикаторами RSI або MACD допомагає знижувати ризики стратегії проти основного ринкового імпульсу.

З допомогою фундаментального аналізу оцінюють внутрішню ціну активу, вивчаючи фінансові показники компанії, макроекономічні чинники. При усередненні позицій спостерігають за показниками P/E, вільного грошового потоку, боргового навантаження та прогнозів зростання виручки. Для сировинних ф'ючерсів або криптовалют враховують регуляторні зміни, баланс попиту та пропозиції.

Основні неправильні дії новачків за усереднення позицій

Усереднення проти тренду вважається помилкою, тому що торговці підвищують позиції, сподіваючись на розворот ринку, ігноруючи підтверджену динаміку. Спроби «зловити дно» при низхідному тренді без сигналів відновлення призводять до накопичення збитків під час управління капіталом.

Ігнорування стоп-лоссів посилює такі ризики, як відсутність чітких рівнів закриття позиції, провокує ланцюгову реакцію усереднень у трейдингу, особливо на волатильних активах, де вартість цінних паперів може рухатися тижнями проти потрібного трейдеру напряму.

Занадто часті усереднення в активному трейдингу перетворюють торгову стратегію на емоційну реакцію для покупки на просіданнях. Повторне скуповування активу у вузькому ціновому діапазоні, купівля акцій у кризу без урахування макрофакторів або зміни ліквідності збільшує концентрацію ризику, знижуючи гнучкість портфеля.

Навчання основ та психології трейдингу в усередненні позицій, вивчення ключових індикаторів трендового ринку, вміння правильно виконати диверсифікацію та оптимізацію портфеля на торгових платформах допоможе керувати коштами в активній торгівлі без помилок.

Висновок: ключові моменти та рекомендації

Усредняйтесь лише за наявності підтверджуючих технічних, фундаментальних чи об'ємних сигналів. Розрахуйте розмір позиції за усереднення в трейдингу, після усереднення розмір не повинен перевищувати 2% від депозиту. Для ф'ючерсів та криптовалют комбінуйте усереднення з хеджуванням.

FAQ

Початківці інвестори можуть знайти на питання, що їх цікавлять, у цьому блоці.

Що робити, коли вартість падає після усереднення під час корекції ринку?

Визначте максимальну кількість усереднень при купівлі акцій на ринку, що падає, наприклад, 3 ступені і встановіть Stop-Loss нижче останньої точки входу. Перегляньте фундаментальні причини спекулятивного правочину — можливо, змінився ринковий контекст.

Чи можна середні позиції в криптовалютах?

Так, але через волатильність 70-90% обмежте частку криптовалют у портфелі 10-15%. Використовуйте усереднення лише на ліквідних активах (BTC, ETH) із чіткими рівнями підтримки.

Як часто можна усереднювати один актив для прибуткової угоди?

Оптимально 2-3 рази з інтервалом у 5-15% руху ціни. Для акцій блакитних фішок – рідше (3-5%), для криптовалют – частіше (8-12%).

Як усереднення впливає маржинальні позиції?

Кредитне плече 1:5 за усереднення позицій збільшує ризики маржин-колу. Розрахуйте потрібну маржу заздалегідь. Наприклад, для ф'ючерсу E-mini S&P 500 з депозитом $10,000 не усереднюйте позиції, якщо просадка перевищує $2,000.

Чи є автоматичні інструменти для усереднення?

Так. На платформі MetaTrader можна налаштувати радника з трейдингу, який додає ордери при досягненні ціни певних рівнів. Тестуйте алгоритм на історії – у 60% випадків ручне усереднення ефективніше. Ведення торгового журналу та економічного календаря допоможе уникнути помилок в управлінні грошима при використанні цієї схеми.

Як правильно усереднити позицію щодо акцій?

Ця стратегія у довгостроковому трейдингу вимагає дисципліни у торгівлі акціями на біржі: купуйте цінні папери на низах, якщо впевнені в активі, дроблячи капітал на частини для входу при пробитті ключових рівнів підтримки або корекціях на 10-20%. Торгуючи акціями на біржі, заздалегідь визначайте середній термін утримання 6-18 місяців і стратегію виходу – фіксуючи прибуток поетапно при досягненні цілей за прибутковістю або пробою опорів, паралельно рухаючи стоп-лосс вгору для захисту дельти. Не усереднюйте наосліп – ризикуєте збільшити збитки, якщо тренд не розгорнувся.

Источник: coinspot.io