Gemini подає заявку на IPO: біржа Вінклвоссів хоче залучити $317 млн
Криптобіржа Gemini, заснована близнюками Кемероном та Тайлером Вінклвоссами, офіційно подала документи до SEC для проведення первинного публічного розміщення акцій. Компанія розраховує залучити до $317 млн, продавши 16,7 млн. акцій класу A за ціною $17–19. У разі успіху оцінка біржі становитиме близько $2,22 млрд.
Рейтинг найкращих трейдерів на думку відвідувачів сайту
дивитися рейтинг
“Закрили мінімальну угоду +40%…”
“Зараз працюємо в плюс, +1300 $ на місяць..”
“Виходить стабільно виводити по 500-600 $”
Дебют на Nasdaq та спрощений формат
Якщо заявку буде схвалено, акції Gemini почнуть торгуватися на Nasdaq Global Select Market під тикером GEMI. Вихід на біржу пройде в статусі “emerging growth company” – це дозволить обмежитися двома роками аудованої звітності та знизити регуляторне навантаження. Такий формат дає біржі можливість швидше вийти до інвесторів, не розкриваючи надто багато деталей про бізнес.
Цікаво, що заявка подана лише через два тижні після реєстрації паперів 16 серпня, що підкреслює прагнення Вінклвосів прискорити процес виходу на біржу.
Хто вестиме IPO
Організацію розміщення очолять Goldman Sachs, Citigroup, Morgan Stanley та Cantor Fitzgerald. До операції приєдналися ще кілька великих гравців – Evercore ISI, Mizuho, Truist Securities, KBW (Stifel), Needham & Company. Зі-менеджерами стали Academy Securities, AmeriVet Securities та Roberts & Ryan.
Інвестбанки отримали опцію протягом 30 днів викупити ще близько 2,5 млн. акцій. Але самі брати Вінклвоси не отримуватимуть прибуток від угоди — всі кошти спрямують у розвиток компанії.
Конкуренція з Circle та Coinbase
IPO Gemini відбувається на тлі зростання інтересу фондового ринку до криптоіндустрії. У червні Circle, емітент стейблкоїна USDC, вийшла на Нью-Йоркську фондову біржу і стала другою за величиною публічною компанією у своєму сегменті.
Gemini обрала Nasdaq і конкуруватиме відразу на двох фронтах. З одного боку, з Coinbase — найбільшою публічною криптобіржею США, чия ринкова капіталізація перевищує $50 млрд. З іншого — із Circle та іншими емітентами цифрових активів, які активно залучають інституційних клієнтів.
Складна історія та виклики
Вихід на біржу має зміцнити позиції Gemini після непростого періоду. Останні два роки компанія опинилася під тиском регуляторів. У 2023 році SEC подала позов проти біржі за порушення правил при запуску продукту Gemini Earn. Крім того, біржа втратила частину клієнтів на тлі кризи FTX та краху кредитора Genesis, з яким Gemini була тісно пов'язана.
Незважаючи на це компанія зуміла втриматися на плаву і продовжила розвивати інфраструктуру. IPO має стати не лише способом залучити капітал, а й можливістю повернути довіру ринку.
Навіщо Gemini публічний статус
Для біржі публічний лістинг відкриває доступ до дешевшого капіталу, розширює коло інституційних інвесторів та підвищує рівень довіри з боку користувачів.
Крім того, IPO може допомогти Gemini зміцнити позиції на тлі конкуренції, що посилюється в США. Coinbase, Circle та нові гравці активно розвивають продукти в сегменті DeFi, стейблкоїнів та інституційної інфраструктури. Для Gemini це шанс заявити про себе як про стабільного гравця із довгостроковими амбіціями.
Перспективи та ризики
Оцінка $2,2 млрд виглядає помірною на тлі капіталізації Coinbase або Circle, але ринок вимагатиме доказів зростання. Компанія має скромні обсяги торгів порівняно з лідерами галузі. Інвестори уважно стежитимуть за фінансовими результатами та здатністю Gemini розширювати клієнтську базу.
Серед ключових ризиків: тиск із боку регуляторів, висока конкуренція, а також обмежена звітність, яку компанія має розкривати на старті.
Що далі?
Якщо IPO пройде успішно, Gemini увійде до вузького кола публічних криптобірж у США. Це дасть їй як капітал для розвитку, а й можливість повернути втрачені позиції і натомість гучних конкурентів. Однак біржі належить довести, що вона здатна конкурувати у галузі, де кожен крок привертає увагу регуляторів та інвесторів.
Источник: coinspot.io
