Чому великі фінансові установи неохоче запроваджують публічні блокчейни
Дженні Джонсон, генеральна директорка американської інвестиційної компанії Franklin Templeton, зазначила, що великі фінансові установи не поспішають переходити на використання публічних блокчейнів. При цьому причина не криється у скептицизмі щодо самої технології. Основна причина полягає в захисті усталених бізнес-моделей. Використання блокчейну може суттєво скоротити доходи фінансових посередників, які отримують прибуток від комісій за транзакції та розрахунки. Розумні контракти здатні виконувати ті ж функції значно дешевше, пояснила керівниця Franklin Templeton під час саміту Proof of Talk у Парижі.
Порівняння витрат на транзакції
Керівниця інвестиційної компанії навела приклад токенізованого фонду грошового ринку Franklin Templeton під назвою Benji, запущеного у 2021 році. Обробка 50 000 транзакцій за допомогою застарілої внутрішньої системи компанії коштувала приблизно 1,30 долара за операцію. Натомість, у блокчейні Stellar вартість аналогічної операції становила лише 1,13 долара. При великих обсягах транзакцій така різниця у витратах стає надзвичайно значною, підкреслила Джонсон. Benji став першим у світі пайовим інвестиційним фондом, зареєстрованим у США, який використовує відкритий блокчейн для розрахунків та реєстрації прав власності на акції. Franklin Templeton уклала угоду з платіжним сервісом MoonPay, що дозволяє великим інвесторам здійснювати перекази між стейблкоїнами та токенізованим фондом компанії через блокчейн.
Історія впровадження цифрових активів у Franklin Templeton
Franklin Templeton, під управлінням якої перебувають активи на суму 1,74 трильйона доларів, створила робочу групу з цифрових активів ще у 2018 році, до того, як токенізація почала набирати популярності. У січні 2024 року компанія запустила біржовий фонд Franklin Bitcoin ETF, прив’язаний до біткоїна, що надає інвесторам можливість опосередковано вкладати кошти в першу криптовалюту. У квітні Franklin Templeton оголосила про наміри придбати 250 Digital, дочірню компанію інвестиційної компанії CoinFund, з метою створення підрозділу для криптоінвестицій Franklin Crypto. Очікується, що частина оплати за цю угоду буде здійснена у токенах BENJI. Раніше генеральна директорка Franklin Templeton закликала регуляторні органи бути більш лояльними до розвитку блокчейну та криптовалютних ETF. Вона наголосила, що надмірний захист інвесторів не повинен перешкоджати впровадженню нових технологій, здатних забезпечити прозорість транзакцій.
Резюме Crypto Top: Затримка у впровадженні публічних блокчейнів великими фінансовими установами пов’язана зі збереженням прибутковості бізнесу, а не з недовірою до технології. Це свідчить про те, що адаптація блокчейну у традиційному фінансовому секторі буде поступовою та залежною від економічної доцільності.