Криптоспільство стежить за трейдером на біржі Hyperliquid
Криптобіржа Hyperliquid, що спеціалізується на деривативах, піднялася на п'яте місце за денним обсягом торгів безстроковими ф'ючерсами та відкритим інтересом (OI) серед усіх подібних платформ після Binance, Bitget, Bybit та OKX. Згідно з аналітичним сервісом Laevitas 22 травня показники досягли майже $19 млрд і $8,2 млрд відповідно. Більше 10% вкладу в це вніс лише один трейдер, який поставив на зростання біткоїну прямо перед тим, як той оновив максимум, пише РБК-Кріпто.
Hyperliquid працює як децентралізована біржа (DEX) на своєму блокчейні. За функціональністю вона ближча до традиційних платформ: підтримує торгівлю з кредитним плечем та забезпечує високу ліквідність, але не потребує верифікації особистості.
За рахунок того, що всі угоди на Hyperliquid відбуваються в блокчейні, вони повністю прозорі, і будь-хто може в реальному часі відстежувати великі позиції, ціни входу, рівні ліквідації та потенційний прибуток. Така відкритість дозволяє аналітичним сервісам та учасникам ринку швидко помічати аномально великі угоди.
Приблизно 19 травня, коли біткоїн наближався до історичного максимуму, увагу криптоспівтовариства привернув один трейдер, який відкрив довгу позицію по біткоїну з плечем 40x, на піку $1,1 млрд. Позиція трейдера, який використовує псевдонім Джеймс Вінн, зайняла понад 10% всього відкритого інтересу на Hyperliquid. Угода була відкрита за ціною $108 084, а рівень ліквідації знаходився трохи нижче за $103 640.
Ліквідації відбуваються, коли біржа примусово закриває позицію трейдера на збиток, якщо ринок йде проти його ставок. Це відбувається, коли трейдер не в змозі виконати вимоги щодо забезпечення застави для позиції з кредитним плечем, тобто у нього недостатньо коштів, щоб тримати операцію відкритою. Трейдер взяв він величезний ризик. За 40-кратного кредитного плеча достатньо падіння ціни приблизно на 2,5% від ціни входу, щоб позиція була ліквідована.
Безстрокові (perpetual) ф'ючерси — це вид розрахункових контрактів, які від традиційних відсутністю часу закінчення контракту. Трейдери, які працюють з такими ф'ючерсами, можуть утримувати позицію, доки мають достатньо грошового забезпечення на балансі. Найбільшого поширення такі інструменти набули на крипторинці через особливості роботи криптобірж, відкритих для торгів 24/7 та без вихідних. Відкритий інтерес визначається шляхом підсумовування всіх відкритих позицій на ринку ф'ючерсів або опціонів незалежно від того, чи є вони довгими (купівля) чи короткими (продаж), з подальшим відніманням закритих позицій.
Позиція цього трейдера стала обговорюватися в X за кілька годин до досягнення ціною біткоїну нового історичного максимуму ввечері 21 травня, коли котирування були трохи вищими за $109,5 тис. За ці кілька годин нереалізований прибуток Джеймса Вінна становив спочатку $15 млн, за годину вже спостерігався потенційний збиток $16 млн. І лише до ранку він вийшов до показників потенційного прибутку близько $39 млн.
На момент написання Вінн має нереалізований прибуток більш ніж $14,5 млн, згідно з Hyperdash (сума постійно змінюється з волатильністю біткоїну). А ціна ліквідації торгової позиції становить трохи нижче за $100 тис. за биткоін.
Платформа Hyperliquid займає майже 75% ринку у сегменті безстрокових ф'ючерсів, що торгуються на децентралізованих сервісах (decentralized exchanges, DEX). За даними Defillama, частка Hyperliquid на ринку ф'ючерсів досягла 10% частки Binance, що може вказувати на поступове зрушення інтересу від централізованих майданчиків до ончейн-рішень.
Разом із зростанням показників обсягу та відкритого інтересу на Hyperliquid зростає і ціна нативного токену HYPE. Від мінімуму у квітні ціна HYPE зросла більш ніж утричі, до $31. Історичний максимум зафіксований наприкінці 2024 року на рівні трохи вище за $32.
Примітно, що з моменту запуску токен HYPE так і не потрапив у торгові списки на великі біржі на кшталт Binance або Coinbase, хоч і займає 14-й рядок у рейтингу найбільших криптовалют із капіталізації.
Источник: cryptocurrency.tech
