Паніка та момент для заробітку в одному флаконі: що таке flash crash на крипторинці – Bits Media

Волатильність криптовалюти залишається високою. Так, біткоїн 2025 року вже не той, що навіть 2015-го. Однак багатовідсоткове падіння ціни – не рідкість. Після нього часто слідує швидке відновлення. Такі ситуації отримали назву flash crash або миттєвий обвал.

Що таке миттєвий обвал

«Миттєвий обвал» (flash crash) — це різке падіння цінових котирувань криптовалют, за яким слідує швидке відновлення. Основною причиною flash crash є масове збільшення пропозиції конкретного коїна, як правило, великими гравцями (китами). Це приводить покупців у легкий шок і призводить до багатомільярдних розпродажів за короткий проміжок часу.

Миттєві обвали притаманні будь-яким криптовалютам, у тому числі біткоїну. Звісно, із менш ліквідними монетами це відбувається частіше. Для інвесторів важливо розуміти, як поводитися в подібних ситуаціях і не піддаватися паніці. Необдумані імпульсивні рішення можуть призвести до значних непоправних збитків.

Але чому ж миттєві обвали трапляються?

Причини миттєвих обвалів

Однозначної відповіді дати не вийде, тому що майже кожна ситуація є унікальною. Проте всім обвалам притаманні деякі схожі риси.

По-перше, це є масові ліквідації позицій трейдерів. На крипторинці багато інвесторів, які просто хочуть швидко збагатитися. Щоб це зробити, вони використовують кредитні плечі. Зробити це просто так не вийде, потрібна певна застава. Під час різких падінь ціни активу застава має ставати дедалі більшою. Як правило, швидко заповнити нестачу не виходить, і позиції трейдерів закриваються примусово.

По-друге, торгові роботи. З одного боку, вони дуже зручні, оскільки унеможливлюють людський психологічний фактор. З іншого, кожен з ботів є звичайною машиною з заздалегідь встановленими налаштуваннями. Якщо ринкова кон'юнктура різко змінюється, бот не буде так само швидко підлаштовуватися, а піде заздалегідь передбаченому алгоритму. Найчастіше у таких випадках спрацьовують масові розпродажі.

По-третє, низька ліквідність. Вона може стосуватися не тільки альткоїнів, але навіть біткоїну. Щодо BTC низька ліквідність спостерігається на малопопулярних платформах.

По-четверте, погані новини, які викликають паніку серед трейдерів. Величезна маса криптоентузіастів, не розібравшись у ситуації, кидається продавати. Потім страх дещо спадає, і торгівля повертається до нормального русла.

По-п'яте, різні технічні проблеми конкретних торгових майданчиків. Наприклад, у випадках, коли некоректно виконуються ордери.

Незважаючи на очевидні недоліки, у flash crash є і переваги.

Плюси миттєвих обвалів

Перший плюс – це хороша можливість заробити. Спекулянти можуть торгувати не лише у лонг, а й у шорт. А для інвесторів обвал — це можливість збільшити свої позиції за нижчими цінами.

Другий плюс – це навчання інвесторів. Якщо криптоентузіасти вперше стикаються з миттєвим обвалом, то це може призвести до певної психологічної кризи чи паніки. На другий, третій тощо рази різке зниження ціни криптовалюти вже стане буденністю.

Третій плюс — миттєві обвали, спричинені проблемами торгової платформи, змусять біржу вдосконалювати обладнання та програмне забезпечення. Якщо цього не буде зроблено, клієнти просто підуть. Конкуренція між торговими платформами з кожним роком збільшується.

Четвертий плюс — миттєві обвали викликають ажіотаж та резонанс у ЗМІ та соцмережах. Це привертає увагу до проблеми широкого кола користувачів та відомств-регуляторів, дозволяючи швидко встановити причини flash crash та спробувати запобігти такому майбутньому.

А які відомі миттєві обвали вже траплялися на біржах?

Приклади миттєвих обвалів

Найяскравіший приклад – червень 2011 року. Тоді вартість біткоїну обвалилася з $32 до $0,01, тобто у 3200 разів. Точна причина колапсу озвучена так і не була, основна версія зводилася до атаки хакерів на аккаунт колишнього власника Mt. Gox Джеда Маккалеба (Jed McCaleb).

З відносно недавніх широкого розголосу набув випадок з біржею Bitmex. У березні 2024 року вартість біткоїну в середньому на біржах становила близько $66 000. А ось на Bitmex у моменті ціна впала до $7800, тобто у 8,5 разів. Основною причиною миттєвого обвалу стала відносно низька ліквідність торгової платформи, порівняно з конкурентами.

Цікаво, що в цей період різкий ціновий спад біткоїну спостерігався і на біржі Coinbase. Ціна BTC у євро різко впала з 63 000 до 48 000, тобто на 23,8%. І знову причиною стала низька ліквідність. Тільки цього разу йшлося не про конкретний торговий майданчик, а про певну торгову пару — BTC-EUR.

Як захиститися від миттєвих обвалів

Універсального способу захисту немає. Є лише кілька кроків, які допоможуть мінімізувати ризики. Дуже важливо у будь-якій ситуації залишатися спокійним. Якщо обвал стався і гроші втрачені — це подія і факт, що вже відбулася. Його варто прийняти та подумати, що робити далі. Наприклад, не зайвим матиме на рахунку додаткові заощадження, за допомогою яких можна докупитись за привабливішими цінами.

Корисно дотримуватися простих правил торгівлі. Не варто дуже захоплюватися великими кредитними плечима. А ось виставляти стоп-заявки для обмеження збитків, навпаки, ніколи не буде зайвим. Крім того, якщо інвестиційний капітал є досить великим, то не варто його тримати виключно на одному торговому майданчику. Жодна біржа не застрахована від технічних збоїв.

Висновок

Миттєвий обвал — це те, що притаманне будь-якій криптовалюті. У якийсь момент часу він з високою ймовірністю станеться, тому не варто надавати паніці. Різке падіння ціни варто або уникати шляха виставлення стоп-заявок, або користуватися моментом для збільшення позиції за більш привабливими цінами.

Даний матеріал та інформація у ньому не є індивідуальною чи іншою інвестиційною рекомендацією. Думка редакції може не співпадати з думками аналітичних порталів та експертів.

Источник: bits.media