Подати заявку не означає виконати: що таке спуфінг у криптовалюті – Bits Media

Думка Зазвичай власники криптовалюти зацікавлені в тому, щоб на ній заробляти, проте не всі готові отримувати прибуток лише чесними методами. У шахраїв на озброєнні є безліч інструментів і прийомів обману. Один із найпопулярніших — спуфінг.

Що таке спуфінг

Спуфінг – це метод маніпуляції ринком шляхом виставлення великих заявок. Здавалося б, що такого? Якщо великий гравець на ринку має гроші, то чому він не може виставити величезний стоп-ордер? Проблема в тому, що зловмисники не мають наміру виконувати свої заявки. Їхнє завдання — змусити ціну рухатися в потрібному напрямі. Це може бути не лише зростання, а й падіння.

Ланцюжок подій, при цьому, досить тривіальний: спочатку виставляється великий ордер, наприклад, на покупку; потім ринкові гравці бачать це і розуміють, що нижче за позначку, за якою він виставлений, ціна не піде; після цього ціна починає зростати, як і хотіли маніпулятори.

Заплутуючи звичайних трейдерів, шахраї також «вводять в оману» та торгових роботів. Найчастіше це може призводити до виникнення так званих миттєвих обвалів.

Цікаво, що спуфінг як явище який завжди однаковий.

нашарування

“Нашарування” (layer spoofing) – це одна з варіацій шахрайської атаки. По суті, воно є спуфінгом, при якому виставляється не одна величезна заявка, а кілька маленьких. Проте цілі та реалізація залишаються такими ж, як і за «класичного» сценарію. Заявки продавати ніхто не збирається. Головне – змусити ціну піти у потрібному напрямку за рахунок створення ажіотажу.

Іноді шахраї можуть вирішувати менш поширені завдання. Спуфінг і нашарування – це удар по репутації як для біржі, де вони були проведені, так і для криптовалюти, при торгівлі якої було виставлено нереалізовані заявки.

Спуфінг та законодавче регулювання

Влада по всьому світу вважає ці практики нелегальною, і покарання може бути досить жорстким. Наприклад, у США нагляд за спуфінгом та іншими шахрайськими схемами у трейдингу здійснює Комісія з товарних ф'ючерсів (CFTC). Максимальне покарання, яке може бути застосоване на підставі дій цього регулятора, є цілком реальним тюремним терміном: десять років позбавлення волі. Здійснює боротьбу зі спуфінгом та Комісія з цінних паперів та бірж (SEC). Однак вона менш сувора із шахраями. SEC лише може накласти штраф, змусити виплатити те, що було отримано у нелегальний спосіб, а також заборонити торгувати на певний термін.

Аналогічні запобіжні заходи існують і у Великій Британії. Там нагляд здійснює Управління фінансового нагляду (FCA). У Японії до десяти років ув'язнення можна ще й заробити штраф у 10 млн ієн.

Враховуючи всі регуляторні особливості, криптобіржам доводиться вживати заходів щодо боротьби зі спуфінгом у криптовалюті. Тому здебільшого шахраї обирають для проведення атак менш популярні біржі, зареєстровані в офшорах.

Проте великі біржі також не захищені від спуфінгу. Наприклад, навесні 2025 року примітний випадок стався на Binance.

Приклад спуфінгу

14 квітня 2025 року на біржі з'явився величезний ордер на продаж 2500 біткоїнів за ціною $85 600 (сумарно $212 млн). Таким чином той, хто його виставив, вказав на чіткий рівень опору. На той момент ціна перебувала на 2-3% нижче. Однак, як тільки ринкові гравці побачили цей ордер, вона почала стрімко підніматися до зазначеного рівня – $85 600. Звичайно, заявку було скасовано заздалегідь. Зрештою, ціна BTC стала падати на тлі геополітичних новин. Проте факт спуфінгу був очевидним.

Як виявити спуфінг

Методів визначення спуфінгу, що гарантують успішний результат, не існує, але можна постаратися мінімізувати шанси його пропустити. Перше, що потрібно зробити, — регулярно перевіряти торгову склянку. Якщо в ньому з'являються великі заявки, а потім швидко їх знімають, то, швидше за все, це спроба спуфінгу. Друге — треба звертати увагу на різкі стрибки ціни чи торговельного обсягу, які відбуваються без будь-яких значних новин. Третє – необхідно стежити за рухами на карті ліквідності. Якщо момент сильного цінового руху крива у ньому зникає, то велика ймовірність спуфинга.

Захист від спуфінгу

Варто зазначити, що найчастіше шахраї можуть впливати на недосвідчених спекулянтів чи ботів. Довгостроковий інвестор не стежитиме, що відбувається у конкретну годину чи дві, а досвідчені трейдери вже розуміють, що спуфінг – це частина робочого процесу. Але що робити тим, хто не має належної кваліфікації і торгує короткостроково?

По-перше, звертатися до перевірених бірж: Binance, Coinbase, Bybit та їм подібним. Ці платформи належним чином проводять процедури «знай свого клієнта» (KYС), та й свої методи боротьби зі спуфінгом вони мають. По-друге, будь-який спекулянт має виставляти стоп-заявки. Звичайно, прибуток — це дуже важливо, але ще важливіше, щоб було з чого його отримувати. Без стоп-заявок рахунок може обнулитися досить швидко. По-третє, варто перевіряти розбіжності у ціні на різних криптобіржах. Якщо на якийсь майданчик йде різкий стрибок, а на інших ні, то велика ймовірність спуфінгу. Ну, і по-четверте, все також варто перевіряти появу незвичайних великих ордерів у торговельній склянці.

Висновок

Спуфінг на крипторинці — це недобросовісна діяльність, яка полягає у формуванні великих ордерів, які будуть зняті до виконання. Більшість країн світу вважає таку практику протизаконною. Щоб мінімізувати негативні наслідки від спуфінгу, потрібно відслідковувати активність у торговельній склянці, стежити за показниками торгового обсягу та рухами на карті ліквідності, а також не піддаватися паніці на ринку.

Источник: bits.media