Неттінг у трейдингу: Повний посібник для ефективного управління ризиками

Неттинг у трейдингу — це процес взаємозаліку позицій та зобов'язань, що грає важливу в управлінні ризиками та оптимізації торгових операцій. Його суть 1 поєднувати відкриті позиції та зменшувати їх обсяг.

Такий підхід спрощує торгові операції, скорочуючи транзакції та мінімізуючи витрати. Особливо він актуальний за високої ліквідності.

Сьогодні ми більш детально розглянемо поняття неттингу в трейдингу та інших областях, а також вивчимо його види та пояснимо, як ефективно інтегрувати цей інструмент у торгові стратегії.

Рейтинг найкращих трейдерів на думку відвідувачів сайту

дивитися рейтинг

“Закрили мінімальну угоду +40%…”

“Зараз працюємо в плюс, +1300 $ на місяць..”

“Виходить стабільно виводити по 500-600 $”

Неттінг простими словами 1 це?

Якщо говорити просто, то неттинг 1 механізм об'єднання зустрічних угод в одну. Ключові принципи підходу 1 автоматизація взаємозаліку та використання клірингових систем 1 допомагають трейдерам ефективно керувати позиціями та стабілізувати ліквідність.

У всіх фінансових інструментах неттинг застосовується автоматично. Це відбувається, коли трейдер розміщує торговий наказ, тобто купує чи продає.

Суть підходу легко зрозуміти, трохи занурившись в історію його виникнення. Вона зводить нас до міжнародної торгівлі та банківських операцій XIX століття, коли на товарних біржах заробити на спекуляціях можна було лише через купівлю активу з очікуванням на його подорожчання. У цьому випадку принцип неттингу стає зрозумілим: торговий наказ «продати» передбачає продаж вже наявного товару.

Проте сьогодні неттинг значно менш популярний, ніж те ж хеджування. Для порівняння: першим варіантом користуються лише близько 10% брокерів та інвесторів.

Ліквідаційний неттинг та платіжний неттинг

Ліквідаційний неттинг — підрахунок кінцевої заборгованості, за якого всі відкриті позиції між двома сторонами закриваються із припиненням зобов'язань. Він активно застосовується під час врегулювання зобов'язань щодо операцій з похідними фінансовими інструментами та угодами, які мають на увазі високий ризик. При іншому значенні цей неттинг можна розуміти як комплекс заходів під час банкрутства.

Платіжний неттинг 1 методика, що передбачає злиття кількох платіжних потоків на один. Таким чином ми отримуємо меншу кількість транзакцій, а разом з цим зниження операційних витрат і загальне збільшення прозорості. На відміну від ліквідаційного неттингу платіжний сфокусований на щоденних розрахунках.

Розглянемо ситуації, у яких кожен тип неттингу найефективніший:

Що таке неттинг за відкритими позиціями?

Неттинг за відкритими позиціями є механізм, що дозволяє спростити розрахунок підсумкових зобов'язань між двома сторонами.

Механізм роботи неттингу за відкритими позиціями полягає у порівнянні взаємних зобов'язань та їх взаємозаліку. Таким чином трейдери скорочують кількість транзакцій та пов'язаних із ними витрат.

Неттінг зобов'язань 一 це?

Неттинг зобов'язань – це процес взаємозаліку фінансових зобов'язань між двома чи більше сторонами. Він є потужним інструментом для оптимізації процесів та управління ризиками, особливо коли йдеться про складні багатосторонні угоди.

Найчастіше неттинг зобов'язань застосовується у:

• Фінансові клірингові палати;
• банківську сферу;
• ринку деривативів.

Неттінг зобов'язань сильно впливає на фінансову звітність компаній. По-перше, він сприяє покращенню показників ліквідності за рахунок зниження валового обсягу зобов'язань на балансі. А по-друге, полегшує контроль ризиків та планування фінансових потоків.

Отже, неттинг зобов'язань — це інструмент оптимізації розрахунків, а й важлива частина фінансової грамотності. Розуміння подібних механізмів входить в абетку трейдингу для початківців, оскільки допомагає розібратися, як працюють взаємозаліки, ризики та розрахунки на ринку.

Неттінг як фінансовий термін та його значення

У контексті фінансів і торгівлі неттинг розуміється як об'єднане управління або як та сама система взаємозаліку. Фактично, тут можна говорити про ліквідаційний та платіжний неттинг.

Неттінг нерідко фігурує у фінансових документах та звітах. Наприклад, у договорах про взаємозалік, у яких закріплюються умови застосування підходу зменшення суми зобов'язань. Також термін зустрічається у балансових звітах та документації клірингових компаній.

Переваги та ризики неттингу

Неттінг дуже корисний в умовах заборон на будь-які продажі і орієнтований виключно на довгі покупки. Ним, наприклад, користуються пайові фонди, які усі свої портфелі формують без коротких позицій.

До переваг використання неттингу для трейдерів можна віднести:

• Спрощення керування портфелем, оскільки по кожному інструменту існує лише одна відкрита позиція;
• Поліпшення загальної ринкової експозиції інструментом, оскільки всі позиції консолідуються в одну;
• Зручність для стратегій усереднення позиції;
• Зниження брокерських комісій, оскільки відкриття зустрічних угод втрачає сенс (не основне достоїнство, але побічний);

Ми вже згадали, що неттинг не підходить для короткострокової торгівлі, і тепер пояснимо чому:

• Немає можливості відкрити протилежну угоду та отримати прибуток із корекції;
• Не можна застосовувати різні торгові системи однією рахунку;
• Відпадає багато перевірених стратегій, пов'язаних із локуванням позицій;
• У досвідчених трейдерів через неттинг іноді може знизитися ефективність.

Перед тим, як повноцінно застосовувати неттинг, краще попередньо скористатися ним на тестових рахунках. Плюс потрібно уважно контролювати обсяги угод, а за повноцінної інтеграції підходу 1 розділяти торгові рахунки.

Підсумки та рекомендації

Неттінг 1 це повноцінний стратегічний підхід, який використовується як приватними трейдерами, так і більшими компаніями та іншими фінансовими інститутами.

Переваги неттингу включають зниження ризиків і поліпшення управління позиціями в реальному часі. Але неправильні налаштування можуть все зіпсувати. Тому рекомендується:

• Завжди перевіряти налаштування торгової платформи на коректність застосування неттингу;
• Намагатися вивчати успішні кейси та практичні матеріали інших трейдерів;
• Консультуватись з експертами в галузі фінансового клірингу, якщо відчуваєте якісь сумніви.

Правильне використання неттингу стабільно покращує результати торгівлі. Але для цього знадобиться бути не лише обережними, а й уважними.

Источник: coinspot.io