Закінчення календарної зими супроводжувалося уповільненням падіння вартості біткоїна та провідних альткоїнів. Рівень невизначеності залишається високим як щодо загальноекономічної ситуації, так і політичної обстановки в певних юрисдикціях. Проте, активність продавців помітно знизилася.
Біткоїн
З 20 по 27 лютого вартість біткоїна майже не змінилася. Однак, не можна стверджувати, що ціна першої за капіталізацією криптовалюти була стабільною протягом усього тижня. Покупці та продавці по черзі перехоплювали ініціативу, що призвело спочатку до зниження біткоїна нижче $62 500, а потім до зростання вище $70 000. Тиждень завершився близько рівня $68 000, з якого він і розпочався.
Джерело: tradingview.com Незважаючи на нейтральний тижневий результат для біткоїна, це не означає завершення спадного тренду. Аналітики компанії CryptoQuant вважають, що ситуація для BTC у лютому залишатиметься негативною. Аналітик під псевдонімом Darkfost звернув увагу на поведінку довгострокових інвесторів, які менш чутливі до короткострокових коливань. Їхній середній прибуток все ще перебуває в районі 74%. Ретроспективний аналіз показує, що поточні умови не схожі на завершення ведмежого тренду. Зазвичай, зниження BTC завершувалося, коли ціна падала нижче середньої вартості придбання для довгострокових інвесторів. На останній стадії падіння окремі власники монети закривали позиції зі збитком у 20%. Наразі середня ціна придбання BTC для довгострокових інвесторів становить $38 900, що на 42% нижче ринкової ціни наприкінці лютого. Іншими словами, Darkfost вважає, що біткоїну ще далеко до досягнення дна. Варто згадати інцидент з трейдинговою компанією Jane Street, яка є авторизованим учасником спотових ETF на BTC і має право створювати та погашати акції у обмін на базовий актив. Приватні трейдери звинуватили компанію в маніпуляціях, стверджуючи, що Jane Street щодня продавала BTC близько 10 години ранку за північноамериканським східним часом (6:00 за київським), що призводило до зниження вартості акцій ETF, які організація потім викуповувала зі знижкою. Однак, ця теорія була швидко спростована. Роб Хадік, генеральний партнер венчурної компанії Dragonfly, назвав ситуацію дещо наївною, оскільки купівля/продаж біткоїна та акцій авторизованими учасниками є звичайною практикою, яка, хоч і може виглядати як маніпуляція, насправді є хеджуванням ризиків. Ветле Лунде, керівник відділу досліджень аналітичної компанії K33, навів статистику, згідно з якою BTC демонструє різну поведінку в ті самі торгові години. Спотові ETF на біткоїн перервали п’ятитижневу серію відтоку коштів. Цього разу за чотири торгові сесії інвестори поповнили біржові фонди на $814,86 млн. Більша частина цієї суми, $535,7 млн, припала на фонд BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT).
Джерело: sosovalue.com З точки зору технічного аналізу, біткоїн вже майже місяць перебуває в бічному русі між рівнем підтримки $59 930 та рівнем опору $72 174. Водночас, згідно з індикаторами, ініціатива все ще належить продавцям (ведмедям). Ціна знаходиться нижче 50-денної ковзної середньої (відзначена синім кольором), а значення RSI нижче 50.
Джерело: tradingview.com Індекс страху та жадібності, порівняно з минулим тижнем, зріс на шість пунктів. Поточне значення – 13. Це свідчить про те, що настрої криптоінвесторів, як і раніше, характеризуються екстремальним страхом.
Ефіріум
Ефір з 20 по 27 лютого зріс на 3,5%. Друга за капіталізацією криптовалюта змогла подолати важливу психологічну позначку в $2000. Позитивна тижнева динаміка була зумовлена однією торговою сесією в середу, 25 лютого, коли ETH додав одразу 11,11%.
Джерело: tradingview.com Однією з головних новин тижня, що стосується ефіріуму, стало оприлюднення планів розвитку до 2029 року під назвою strawmap. Згідно з дорожньою картою, до кінця десятиліття Ефіріум очікують сім хардфорків, приблизно кожні півроку. Часові рамки не є остаточними, і процес може прискоритися через розвиток штучного інтелекту (ШІ). Strawmap базується на п’яти основних категоріях, або “північних зірках” (north stars): * Швидкий блокчейн першого рівня (L1): скорочення часу появи блоку до двох секунд, а фіналізації – до 6–16 секунд. * “Гігагазовий L1”: досягнення блокчейном першого рівня пропускної здатності 10 000 транзакцій на секунду. * “Терагазовий L2”: досягнення пропускної здатності рішень другого рівня 10 мільярдів транзакцій на секунду. * “Постквантовий L1”: використання криптографії на основі хешування, стійкої до квантових обчислень. * “Приватний L1”: забезпечення безпечних транзакцій ETH для підвищення конфіденційності даних на базовому рівні. Співзасновник Ефіріуму Віталік Бутерін завершив на цьому тижні продаж ETH. Загалом було продано 19 268 монет (близько $38,77 млн), що перевищує початково заплановані 16 384 (близько $33 млн). Продажі тривали 23 дні. Такі дії Бутеріна чинили тиск на ціну ETH, по-перше, через різке збільшення пропозиції, а по-друге, через те, що актив продавала така значуща для Ефіріуму постать. Спотові ETF на ефіріум продемонстрували позитивну динаміку, зафіксувавши тижневий притік коштів у розмірі $123,46 млн. Найбільше, на $40,47 млн, інвестори поповнили фонд Grayscale Ethereum Trust (ETHE). Серія п’яти тижнів відтоку коштів зі спотових ETH-ETF була перервана.
Джерело: sosovalue.com З точки зору технічного аналізу, ефіріум залишається в низхідному тренді, про що свідчить положення ціни нижче 50-денної ковзної середньої (відзначена синім кольором). Водночас, волатильність ETH залишається досить низькою, про що свідчить вузькість каналу Дончіана. Рівні підтримки та опору на денному графіку залишилися незмінними з минулого тижня: $1741,8 та $2149,9 відповідно. Їхня сила підтверджується близькістю до цих значень нижньої та верхньої меж каналу Дончіана.
Джерело: tradingview.com
Hedera
Вартість криптовалюти Hedera з 20 по 21 лютого практично не змінилася, монета знаходиться в районі $0,1. Між покупцями та продавцями спостерігається паритет вже другий тиждень поспіль.
Джерело: tradingview.com Чому ми звернули увагу на цей актив? Криптобіржа Kraken інтегрувала функціонал Hedera, додавши Hedera EVM – програмне забезпечення, сумісне з EVM Ефіріуму, що дозволяє розробникам створювати смарт-контракти на мові Solidity за допомогою інструментарію Ethereum. Крім того, Kraken реалізувала Hedera Token Service (HTS) – службу, яка дає можливість розробникам створювати токени та керувати ними на рівні протоколу без використання смарт-контрактів. Ця служба дозволяє знизити комісійні витрати та підвищити безпеку. Тепер Kraken підтримує пряме виведення та депонування нативних токенів HTS. Також Hedera інтегрував кросчейн-протокол Axelar. Тепер додатки Hedera стануть доступними більш ніж у десяти інших блокчейнах через єдиний програмний інтерфейс. Для власників монет це зручно, оскільки можна буде безперешкодно переміщувати активи з однієї мережі в іншу. Axelar підтримує понад 60 блокчейнів, включно з Binance Smart Chain, Solana, Sui, Avalanche та іншими. Аналітики платформи Santiment склали список найкращих проєктів ринку токенізації активів реального світу (RWA) за останній місяць. Перше місце із загальним результатом 315,13 подій посіла Hedera, випередивши Chainlink (друге місце) на 17%, а Avalanche (третє місце) – більш ніж удвічі. Єдиний спотовий ETF на HBAR, Canary HBAR ETF (HBR) від Canary Capital, з моменту свого запуску не зафіксував жодного тижня з відтоком коштів. За минулий тиждень інвестори внесли $655 170.
Джерело: sosovalue.com З точки зору технічного аналізу, тренд Hedera все ще нисхідний, проте він поступово згасає. По-перше, ціна ще знаходиться нижче 50-денної ковзної середньої (відзначена синім кольором), але вже підійшла до неї впритул. По-друге, падіння індикатора ADX нижче 20 означає, що тренд значно ослаб. Найближчі рівні підтримки та опору на денному графіку: $0,072 та $0,102 відповідно.
Джерело: tradingview.com
Висновок
Останній тиждень лютого виявився відносно спокійним для найбільших криптовалют. Зміни вартості біткоїна, ефіріуму та, зокрема, Hedera мали локальний характер. Загальний довгостроковий тренд залишається нисхідним.
Резюме Crypto Top: Минулий тиждень продемонстрував певне затишшя на ринку криптовалют, з уповільненням падінь та можливим формуванням консолідації. Хоча короткострокові настрої залишаються обережними, стабільність притоків до спотових ETF та прогрес у розвитку ключових проєктів можуть свідчити про потенційне відновлення попиту у майбутньому.