Цифрові активи на золото для розрахунків за кордоном

2024 року російські компанії почали перевіряти, наскільки цифрові активи на золоті підійдуть для розрахунків за кордоном.

Влітку пройшов тестовий випуск ЦФА. Їхня ціна залежить від золота і підтверджується складськими документами. Сам метал знаходиться у закордонних сховищах.

Як використовуються ЦФА на золото

Інвестори можуть купувати цифрові активи та обмінювати їх на золото чи гроші за кордоном. Такий механізм допомагає обходити банківські перекази та знижує вплив санкцій.

Наразі ЦФА проходять тестування. Перший випуск купив один із організаторів угоди. Повне погашення активу та зняття застави заплановано на травень 2025 року.

На думку експертів, якщо цю систему захочуть масштабувати, знадобиться величезний запас золота за кордоном.

Плюси та мінуси нового механізму

ЦФА на золоті може стати інструментом для обходу санкцій. Воно залишається ліквідним та затребуваним активом на світових ринках.

Експерти вважають, що ЦФА, прив'язані до золота, можуть спростити розрахунки за кордоном. Особливо це актуально для країн, які стикаються з санкціями.

Проте так гадають не всі. Багато хто впевнений, що такі цифрові активи стануть у нагоді лише вузькому колу компаній і не зможуть повністю замінити звичні способи міжнародних розрахунків.

Переваги «золотих» ЦФА

Золото лишається ліквідним активом. Дорогоцінні метали вважаються надійним способом зберігання капіталу.
Платежі поза банківською системою. Такі активи дозволяють проводити угоди не використовуючи банки, що під санкціями.
Захист від інфляції Золото зберігає свою вартість краще за фіатні гроші.

Які ризики?

Запаси золота за кордоном обмежені. Щоб це реально працювало, знадобиться значна кількість металу в іноземних сховищах.
Неясні юридичні гарантії. Поки що немає чітких механізмів, які захистять інвесторів при виникненні суперечок.
Складнощі з обміном. Компанії, які приймають ЦФА, швидше за все зіштовхнуться з проблемами при конвертації їх у традиційні гроші.

Чим ЦФА на золото відрізняються від стейблкоїнів?

На думку директора RizzGo Ольги Гончарової , «золоті» ЦФА схожі на золоті стейблкоїни, але навряд чи зможуть їх замінити. Для прикладу, у PAXG ринкова вартість — $700 мільйонів , але добові торги лише близько $45 мільйонів . А ось у USDT ринкова капіталізація близько $140 млрд , а добовий обсяг торгів близько $148 млрд .

За її словами, головна проблема – розрахунки все одно йдуть у доларах. До того ж золото змінюється у ціні, що ускладнює його використання у міжнародних угодах.

Поки що «золоті» ЦФА залишаються експериментом, але їх розглядають як можливий інструмент для торгівлі між країнами. Щоб схема почала працювати, потрібні: