Solana запускає ф’ючерсну торгівлю.
Анатолій Яковенко, засновник та очільник Solana, анонсував Percolator – свіжий протокол децентралізованого трейдингу безстроковими ф’ючерсами, розроблений спеціально для екосистеми Solana.
19 жовтня в GitHub з’явився репозиторій ініціативи з технічною документацією, яку Яковенко назвав «готовою до впровадження». У ній описується структура шардованої ф’ючерсної біржі, здатної конкурувати з такими платформами, як Aster і Hyperliquid.
Запуск Percolator став знаменною подією для всієї екосистеми Solana. Незважаючи на стійке зростання DeFi-сегменту, напрямок безстрокової торгівлі все ще поступається конкурентам. Зокрема, Hyperliquid за останні місяці завоював чималу частку ринку.
Згідно з даними аналітиків, обсяги ф’ючерсної торгівлі на Solana скоротилися на 24,19% за тиждень, а загальний місячний обсяг зараз становить близько 63,24 млрд доларів. Це вказує на поступове уповільнення динаміки.
Обсяги ф’ючерсної торгівлі на Solana зменшуються, попри загальний підйом активності у DeFi-секторі. Джерело: DeFiLlama
У цій ситуації Percolator розглядається як прагнення залучити трейдерів і постачальників ліквідності, які шукають децентралізовану альтернативу CEX.
Percolator здатен дати поштовх DeFi на Solana на фоні згасання інтересу до мемкоїнів
Percolator пропонує передову дворівневу архітектуру, адаптовану під високу продуктивність і гнучкість. В її основі – програма, яка управляє забезпеченням, портфельним маржуванням та маршрутизацією ордерів між «шардами». Кожен з цих “шардів” є модульним блоком під назвою Slab, який діє як незалежний механізм торгівлі, керований постачальниками ліквідності.
Відповідно до документації, Percolator повинен забезпечити оперативність виконання угод на рівні централізованих бірж завдяки мультишардовому ордербуку. Це надасть можливість торгувати різними парами одночасно, без боротьби за одні й ті самі обчислювальні ресурси.
За словами Яковенка, подібне рішення має усунути перевантаження під час піків торгової активності — звичайну проблему більшості наявних DEX.
«Кожен slab повністю ізольований і може розвиватися самостійно. Загальна ефективність капіталу порівнянна з централізованими рішеннями, а завдяки вибірковій маршрутизації якість виконання може бути навіть вищою», — зауважив Яковенко у технічному описі.
Код ініціативи все ще перебуває на етапі розробки: функції, такі як валідація акаунтів і оновлення ставок фінансування, поки що не реалізовані, проте основні структури даних вже готові.
За інформацією з репозиторію на GitHub, Percolator наближається до стрес-тестів, що може стати переломним моментом для всього DeFi-сектора Solana.
Анонс з’явився в слушний час. Solana почала втрачати позиції в одному зі своїх ключових сегментів – ринку мемкоїнів. Колись це був важливий напрям діяльності роздрібних трейдерів у мережі, проте в жовтні інтерес до сектора різко зменшився після масової корекції на ринку.
Лише в середині жовтня з ринку мемкоїнів було виведено понад $28 млрд. Загальна капіталізація таких токенів скоротилася з $72 до $44 млрд, знівелювавши місяці зростання, переважно забезпеченого активністю на Solana і BNB Chain.
На тлі спаду активності Percolator може стати новою точкою росту для Solana
На фоні зниження інтересу до мемкоїнів Solana терміново потребує нових джерел зростання. Активність на лаунчпадах мережі також зменшилася: якщо в липні тижневі обсяги торгів досягали $1,5 млрд, то до кінця вересня вони впали до $600 млн.
У цьому контексті Percolator може стати важливим кроком – спробою повернути технологічну перевагу Solana у світі децентралізованих фінансів через вихід на ринок ф’ючерсної торгівлі.
Крім того, Solana продовжує покращувати продуктивність мережі. Блокчейн нещодавно досяг 623 днів без перебоїв – це найдовший термін стабільної роботи з моменту запуску в 2020 році, що підкреслює технологічну зрілість ініціативи.
Така надійність може допомогти повернути довіру розробників і трейдерів, особливо якщо Solana дійсно має намір повернути собі позиції в DeFi. Percolator може відіграти у цьому ключову роль.
Обсяг ф’ючерсної торгівлі на DEX перевищив $1,15 трлн – Solana вступає в гонку
Сегмент безстрокової ф’ючерсної торгівлі став одним з найбільш швидкозростаючих напрямків у світі децентралізованих платформ. Такі біржі дають можливість торгувати криптоактивами без терміну експірації, з ончейн-розрахунками та цілодобовим доступом до ринку.
Згідно з даними DeFiLlama, сумарний місячний обсяг торгів у секторі нещодавно перевищив $1,15 трлн. Це підкреслює швидкий відтік користувачів від централізованих бірж у бік децентралізованих деривативних платформ.
Обсяги ф’ючерсної торгівлі децентралізованих біржах продовжують зростати. Джерело: DeFiLlama
Провідними гравцями на ринку залишаються Hyperliquid та Aster. Hyperliquid працює на власній блокчейн-мережі першого рівня та утримує позиції щодо глибини ліквідності. Відкритий інтерес становить $7,59 млрд, а місячний обсяг торгів – $309 млрд.
Біржа вважається еталоном за швидкістю виконання та якістю обробки угод. У пікові дні цього року вона обробляла до $17 млрд добового обсягу.
Токен платформи, HYPE, має ринкову капіталізацію близько $10,2 млрд. Річний дохід проєкту становить $1,19 млрд, що підтримує сильні економічні показники.
Обсяги торгівлі та показники Hyperliquid продовжують зростати. Джерело: DeFiLlama
Платформа Aster стрімко зміцнює позиції і вважається серйозним суперником. Біржа побудована на базі BNB Smart Chain і, за даними інсайдерів, пов’язана із співзасновником Binance – Чанпеном “CZ” Чжао. Завдяки мультичейн-підтримці та агресивній системі стимулів Aster активно залучає нових користувачів.
Платформа Aster швидко збільшує обсяги, тимчасово обігнавши Hyperliquid по добової активності. Джерело: DeFiLlama
Нещодавно платформа показала вражаючі результати: $2,97 млрд річних комісій. За останні 30 днів обсяг ф’ючерсної торгівлі досяг $145 млрд. Більш того, на початку місяця Aster на короткий час обійшла Hyperliquid за денною торгівельною активністю.
Percolator здатний змінити розподіл сил на ринку деривативів
Сьогодні Hyperliquid та Aster є лідерами у секторі децентралізованих деривативів, але архітектура Percolator може внести у ринок нову динаміку.
Використовуючи потужність і низькі комісії мережі Solana, проєкт націлений об’єднати продуктивність Hyperliquid і модульність Aster – при цьому повністю залишаючись ончейн-рішенням, нативним для Solana.
Те, що Яковенко опублікував проєкт у відкритий доступ, свідчить про намір створити прозору систему у співпраці з ком’юніті.
Документація включає механізми управління ризиками, зокрема capability-scoped escrow та атомарну маршрутизацію, які унеможливлюють перевитрату коштів при взаємодії з кількома постачальниками ліквідності в рамках однієї транзакції.
Вихід Percolator також збігся зі зміною потоків користувача між блокчейнами. У липневому звіті VanEck йдеться про те, що Hyperliquid «переманює цінних трейдерів із Solana», пропонуючи простіший і швидший доступ до ф’ючерсної торгівлі.
Якщо Percolator виявиться успішним, це може переламати тенденцію і повернути досвідчених трейдерів в екосистему Solana.
Проте конкуренція залишається жорсткою: Aster і Hyperliquid вже мають міцні позиції, глибоко інтегровані пули ліквідності та зацікавленість з боку інституційних інвесторів.
Источник: coinspot.io
