Делістинг Aster на DefiLlama виявив кризу довіри в DeFi
Видалення біржі Aster з бази даних DefiLlama спровокувало нову суперечку про достовірність даних та поставило під сумнів прозорість обсягів торгів у секторі DeFi.
Рейтинг найкращих трейдерів на думку відвідувачів сайту
дивитися рейтинг
“Закрили мінімальну угоду +40%…”
“Зараз працюємо в плюс, +1300 $ на місяць..”
“Виходить стабільно виводити по 500-600 $”
Скандал навколо Aster та питання довіри до даних
Наприкінці тижня агрегатор даних DefiLlama прибрав зі свого списку Aster — децентралізовану біржу деривативів, яку підтримав фонд YZi Labs (колишній Binance Labs). Причиною стала підозра у спотворенні торгових обсягів.
Раніше Aster несподівано вирвалася в лідери ринку, випередивши Hyperliquid за обсягами торгів і заявивши про більш ніж $41 млрд за добу, згідно з даними CoinMarketCap. Проте співзасновник DefiLlama під ніком 0xngmi заявив, що зафіксовані показники підозріло збігалися з обсягами торгів на Binance, що викликало сумніви щодо їх достовірності.
Вилучення Aster викликало бурхливу реакцію у співтоваристві. Прихильники проекту звинуватили DefiLlama у «централізації даних», тоді як критики засумнівалися, чи не були показники Aster просто штучно завищені.
Фальсифікація обсягів – стара проблема DeFi
За словами Грега Магадіні, директора з деривативів в Amberdata, приблизно чверть криптобірж стикається з проблемою навкручених обсягів. Сюди входять дві основні схеми:
- Користувачі, які масово здійснюють фіктивні угоди заради поінтів та аірдропів,
- І біржі, які штучно підвищують активність, щоб залучити реальних трейдерів.
Аналітик під ніком Dethective виявив, що всього п'ять гаманців згенерували $85 млрд торговельного обсягу на Aster за 30 днів — ймовірно, в очікуванні нагород. При цьому частина активності справді виглядала органічною, але кілька адрес, за його словами, демонстрували ознаки сибіл-поведінки, характерної для фермерів аірдропів.
Таке спотворення можливе за допомогою високочастотних ботів, які миттєво відкривають та закривають позиції, створюючи ілюзію ліквідності. Для порівняння: показник open interest (відкриті позиції із заставою та виплатою фінансування) відображає реальну торговельну активність і не піддається подібним маніпуляціям.
На момент інциденту Hyperliquid мав $14,6 млрд відкритих позицій, Aster — $4,8 млрд, Lighter — $2 млрд.
Спільнота критикує DefiLlama, але визнає проблему
Після делістингу багато користувачів звинуватили DefiLlama у упередженості та «цензурі». Частина трейдерів перейшла Dune Analytics, створюючи власні панелі з метриками Aster. Однак іронія в тому, що багато цих панелей все одно використовують дані DefiLlama.
Сам 0xngmi відкинув звинувачення в тому, що рішення про де-листинг було сплачено:
«Ми не отримували за це гроші. Ми вже видаляли Lighter та низку інших DEX через очевидний wash trading», — наголосив він.
Подібні випадки вже не рідкість. Під час буму NFT користувачі Blur також накручували обсяги, щоб отримати токени аірдропа, що дозволило маркетплейс тимчасово обігнати OpenSea.
Проблема прозорості DeFi
У традиційних фінансах wash trading заборонено, однак у криптоіндустрії регулювання залишається обмеженим. Виявляти підозрілі схеми доводиться аналітичним компаніям, які відстежують так звані «round-trip» угоди — миттєві купівлі та продажі між одними й тими самими адресами.
Як зазначив Магадіні, ознакою накрутки є ситуація, коли значна частина обсягу складається з ідентичних угод на коротких проміжках часу та безлічі торгових пар.
Головне питання – не цифри, а довіра
Історія Aster показала, що навіть у децентралізованих системах питання довіри до даних залишається критичним. Учасники ринку все частіше вимагають прозорості та стандартів у вимірі обсягів, які нерідко визначають, хто вважається лідером.
Навіть якщо зростання Aster виявиться реальним, інцидент підкреслив, наскільки крихкою залишається довіра до метриків DeFi. Обсяг торгів, як і раніше, формує сприйняття успіху, навіть якщо він не відображає реальної активності.
Источник: coinspot.io
